Graham
R$ 19,44
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 2,37
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 7,08
PINE4
BANCO PINE S/A, Bancos
Abaixo do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 20,70
- Cotação
- R$ 14,04
- Faixa dos modelos
- R$ 5,81 a R$ 35,52
- Potencial
- +47%
- Confiança
- média
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Antes de investir
Esta ação aparece como oportunidade, e mesmo assim há pontos que pesam contra. Eles não anulam a estimativa — ajudam a decidir com os olhos abertos.
1 dos 6 sinais de qualidade não é cumprido
- — Lucro estável, sem grandes altos e baixos
1 dos 6 modelos não se aplica a esta empresa
- — não se aplica a bancos e seguradoras
Por que a confiança é média
Só 0 de 4 modelos ficaram a até 30% do preço justo e a empresa cumpre 5 de 6 sinais de qualidade.
Sinais de qualidade: 5 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Não cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Patrimônio positivo
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi JCP de R$ 0,2715 por ação, pago em 22/07/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 02/10/2026Aviso aos AcionistasAumento de Capital em Decorrência do Sétimo Período de Exercício do Bônus de Subscrição (PINE13) e Terceiro Período de Exercício do Bônus de Subscrição (PINE14)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 21/08/2026Fato RelevanteCancelamento de ações em tesourariaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/08/2026Comunicado ao MercadoVersão em PortuguesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/08/2026Aviso aos AcionistasTERCEIRO PERÍODO DE EXERCÍCIO DO BÔNUS DE SUBSCRIÇÃOAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/08/2026Aviso aos AcionistasSÉTIMO PERÍODO DE EXERCÍCIO DO BÔNUS DE SUBSCRIÇÃOAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 20/07/2026Comunicado ao MercadoCronograma de divulgação dos resultados do segundo trimestre de 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/07/2026Fato RelevanteCANCELAMENTO DE AÇÕES EM TESOURARIAAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/07/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 07/07/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/07/2026Aviso aos AcionistasAumento de Capital em Decorrência do Sexto Período de Exercício do Bônus de Subscrição (PINE13) e Segundo Período de Exercício do Bônus de Subscrição (PINE14)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/06/2026Fato RelevanteReorganização societária no âmbito do controleAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 01/06/2026Comunicado ao MercadoBco Pine S.A - Solicitação de esclarecimentos sobre oscilação atípicaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 26/05/2026Comunicado ao MercadoComunicado realização de AGE para eleição de membro do Conselho de AdministraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/05/2026Fato RelevanteAquisição de Ações de Emissão da Própria CompanhiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/05/2026Aviso aos AcionistasSEXTO PERÍODO DE EXERCÍCIO DO BÔNUS DE SUBSCRIÇÃOAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/05/2026Aviso aos AcionistasSEGUNDO PERÍODO DE EXERCÍCIO DO BÔNUS DE SUBSCRIÇÃOAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/05/2026Comunicado ao MercadoVersão em PortuguesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 23/04/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/04/2026Comunicado ao MercadoCronograma de divulgação de resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/04/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 5,9x
- setor 7,3x
- melhor que o setor
- P/VP
- 2,0x
- setor 0,9x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- —
- setor —
- ROE
- 33%
- setor 14%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- —
- setor —
- Dívida líquida/EBITDA
- —
- setor —
- Dividend yield
- 4,4%
- setor 5,3%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 967,5 mi |
| 2017 | R$ 982,0 mi |
| 2018 | R$ 758,7 mi |
| 2019 | R$ 893,4 mi |
| 2020 | R$ 1,2 bi |
| 2021 | R$ 1,5 bi |
| 2022 | R$ 1,5 bi |
| 2023 | R$ 2,0 bi |
| 2024 | R$ 2,8 bi |
| 2025 | R$ 4,8 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | -R$ 28,5 mi |
| 2017 | -R$ 228,4 mi |
| 2018 | -R$ 43,1 mi |
| 2019 | -R$ 115,6 mi |
| 2020 | -R$ 71,0 mi |
| 2021 | R$ 2,5 mi |
| 2022 | R$ 47,3 mi |
| 2023 | R$ 177,7 mi |
| 2024 | R$ 101,4 mi |
| 2025 | R$ 430,5 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,35 |
| 2017 | R$ 0,00 |
| 2018 | R$ 0,00 |
| 2019 | R$ 0,00 |
| 2020 | R$ 0,00 |
| 2021 | R$ 0,00 |
| 2022 | R$ 0,06 |
| 2023 | R$ 0,14 |
| 2024 | R$ 0,37 |
| 2025 | R$ 0,53 |
- Cotação: R$ 14,04 hoje
- Preço justo: R$ 20,70 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 3,96 | — |
| 2017 | R$ 3,50 | — |
| 2018 | R$ 2,21 | — |
| 2019 | R$ 4,20 | — |
| 2020 | R$ 2,52 | — |
| 2021 | R$ 1,79 | R$ 1,98 |
| 2022 | R$ 1,64 | R$ 6,00 |
| 2023 | R$ 4,37 | R$ 14,55 |
| 2024 | R$ 4,46 | R$ 6,82 |
| 2025 | R$ 13,45 | R$ 16,94 |
| hoje | R$ 14,04 | R$ 20,70 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 5,81
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,35
Gordon
R$ 5,87
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,65
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,62
Fluxo de caixa descontado
Não se aplica
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
Motivo: não se aplica a bancos e seguradoras.
Múltiplos do setor
R$ 12,00
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 17,33
- Preço pelo P/VP
- R$ 6,67
- P/L mediano do setor
- 7,3x
- P/VP mediano do setor
- 0,9x
Múltiplos históricos
R$ 35,52
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 27,2x
- Preço pelo P/L
- R$ 64,45
- P/VP médio de 5 anos
- 0,9x
- Preço pelo P/VP
- R$ 6,59