Graham
R$ 8,95
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 0,57
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 6,23
RANI3
IRANI PAPEL E EMBALAGEM S.A., Embalagens
No valor justo
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 7,66
R$ 8,02
- Cotação
- R$ 8,02
- Faixa dos modelos
- R$ 4,56 a R$ 11,86
- Potencial
- −4,5%
- Confiança
- média
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é média
Só 2 de 4 modelos ficaram a até 30% do preço justo.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi um dividendo de R$ 0,0344 por ação, pago em 20/08/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Money Times, 05/10 às 16:54
SUZB3, RANI3 ou KLBN11: Citi vê duas ações mais favorecidas em eventual governo Flávio Bolsonaro (abre o site Money Times em nova aba)Analistas
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 25/09/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado informando que a Irani conquistou o 1º lugar no prêmio Melhores e Maiores 2026, na categoria Papel e Celulose, promovido pela revista ExameAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 21/09/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao mercado referente participação do CEO Odivan Cargnin no evento &quotESG Day 2026&quot, promovido pela Ibracon, no dia 22.09, com início previsto às 10h30Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/09/2026Fato RelevanteAprovou o Programa de Incentivo de Longo Prazo da Companhia - ILP, relativo ao ciclo 2026-2030 ("ILP"), ad referendum da Assembleia Geral que apreciar as contas do exercício social de 2026 · Atualização do Programa de Recompra de Ações 2025, para contemplar a possibilidade de utilização de ações mantidas em tesouraria a título de pagamento do ILPAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/08/2026Comunicado ao MercadoA Irani foi reconhecida, pela sexta vez consecutiva, com o Troféu Transparência - Prêmio ANEFACAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/08/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao mercado informando sobre live "BATE-PAPO VDA - LIVE COM A IRANI | RANI3", no canal Vida de Acionista, no Youtube, a realizar-se no 18 de agosto de 2026, às 19h.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/08/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/07/2026Comunicado ao MercadoApresentação Institucional 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/07/2026Fato RelevanteAprovadas operações de captação e de liquidação antecipada de dívidas, no âmbito da sua estratégia de Liability Management (gestão ativa do endividamento).Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 31/07/2026Comunicado ao MercadoApresentação Tese de Investimento 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/07/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/07/2026Comunicado ao MercadoMoody's Local Brasil ("Agência") publicou relatório de crédito a respeito da Companhia.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/07/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado referente a agenda de resultados do 2T26 e período de silêncio.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/06/2026Comunicado ao MercadoA Moody's Local Brasil afirmou, hoje, o rating de Emissor AA.br da Companhia, e o rating AA.br da 6ª Emissão de Debêntures, com a perspectiva estávelAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 26/06/2026Comunicado ao MercadoInclusão das informações referentes à Seção 3 - ProjeçõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/06/2026Comunicado ao MercadoComunica que a S&P Global National Rating ("Agência") publicou relatório com a análise atualizada a respeito da CompanhiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 03/06/2026Comunicado ao MercadoApresentação Irani Day | Evolução com consistência. Propósito em cada passo.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 03/06/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado informando que a Moody's Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda ("Agência") publicou relatório a respeitos dos últimos movimentos divulgados pela CompanhiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 28/05/2026Comunicado ao MercadoDisponibilização da apresentação do evento "Irani Day 2026 | Evolução com consistência. Propósito em cada passo."Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/05/2026Fato RelevanteAprovou o conceito da estratégia do seu novo ciclo de investimentos, denominado Plataforma NeosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/05/2026Fato RelevanteAprovou a execução do Projeto Gaia XII - Expansão Papel MG, que contempla a reforma da máquina de papel MP#7, uma nova caldeira de força e a revitalização completa da unidade de Papel em Santa LuziaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor. Onde o setor tem menos de 3 empresas comparáveis, a referência é o mercado (empresas do mesmo tipo).
- P/L
- 14,0x
- mercado 10,8x
- pior que o mercado
- P/VP
- 1,3x
- mercado 1,3x
- melhor que o mercado
- EV/EBITDA
- 5,4x
- mercado 6,2x
- melhor que o mercado
- ROE
- 9,2%
- mercado 11%
- pior que o mercado
- Margem líquida
- 7,8%
- mercado 5,1%
- melhor que o mercado
- Dívida líquida/EBITDA
- 2,1x
- mercado 2,0x
- pior que o mercado
- Dividend yield
- 6,0%
- mercado 2,7%
- melhor que o mercado
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 776,8 mi |
| 2017 | R$ 859,2 mi |
| 2018 | R$ 932,8 mi |
| 2019 | R$ 898,8 mi |
| 2020 | R$ 1,0 bi |
| 2021 | R$ 1,6 bi |
| 2022 | R$ 1,7 bi |
| 2023 | R$ 1,6 bi |
| 2024 | R$ 1,6 bi |
| 2025 | R$ 1,7 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | -R$ 10,8 mi |
| 2017 | -R$ 108,2 mi |
| 2018 | R$ 3,0 mi |
| 2019 | R$ 26,5 mi |
| 2020 | R$ 92,8 mi |
| 2021 | R$ 285,3 mi |
| 2022 | R$ 378,2 mi |
| 2023 | R$ 383,4 mi |
| 2024 | R$ 304,5 mi |
| 2025 | R$ 254,0 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | — |
| 2017 | R$ 0,03 |
| 2018 | — |
| 2019 | R$ 0,01 |
| 2020 | R$ 0,07 |
| 2021 | R$ 0,36 |
| 2022 | R$ 0,65 |
| 2023 | R$ 0,86 |
| 2024 | R$ 0,54 |
| 2025 | R$ 0,74 |
- Cotação: R$ 8,02 hoje
- Preço justo: R$ 7,66 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2017 | R$ 1,99 | — |
| 2018 | — | — |
| 2019 | R$ 4,00 | — |
| 2020 | R$ 5,39 | R$ 6,20 |
| 2021 | R$ 6,90 | R$ 8,28 |
| 2022 | R$ 8,05 | R$ 9,54 |
| 2023 | R$ 10,92 | R$ 12,24 |
| 2024 | R$ 6,82 | R$ 11,09 |
| 2025 | R$ 8,68 | R$ 10,18 |
| hoje | R$ 8,02 | R$ 7,66 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 11,86
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,71
Gordon
R$ 4,56
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,50
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,48
Fluxo de caixa descontado
R$ 0,15
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 145,5 mi
- Valor da empresa
- R$ 1,2 bi
- Crescimento projetado
- 1,2%
- Dívida líquida
- R$ 1,1 bi
Múltiplos do setor
Não se aplica
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
Motivo: menos de 4 empresas comparáveis com múltiplos válidos.
Múltiplos históricos
R$ 6,37
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 6,2x
- Preço pelo P/L
- R$ 3,57
- P/VP médio de 5 anos
- 1,6x
- Preço pelo P/VP
- R$ 10,17
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 4,7x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 6,37