Graham
R$ 18,22
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 1,55
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 9,52
TOTS3
TOTVS S.A, Comunicação e Informática
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 28,24
R$ 38,04
- Cotação
- R$ 38,04
- Faixa dos modelos
- R$ 7,93 a R$ 46,97
- Potencial
- −26%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
- JCPR$ 0,15por açãoReferente a 3º Trimestre/2026
- Data com
- 23/09/2026
- Pagamento
- 08/10/2026
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 02/10/2026Comunicado ao MercadoVenda da RJ Participações S.A.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/09/2026Aviso aos AcionistasPagamento de Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2026Fato Relevante7ª (sétima) emissão de debêntures simples não conversíveis em açõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/08/2026Comunicado ao Mercado2T26 - Apresentação de ResultadosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/08/2026Comunicado ao MercadoParticipação de Entrevista ao VivoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/08/2026Fato RelevantePrograma de Recompra de Ações de Emissão da Própria CompanhiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/07/2026Comunicado ao MercadoEncerramento do Programa de Recompra de AçõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/07/2026Comunicado ao MercadoApresentação Institucional - Julho 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 13/07/2026Comunicado ao MercadoApresentação Institucional - Julho 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 09/06/2026Fato RelevantePagamento de Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/06/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 03/06/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/06/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/06/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 28/05/2026Comunicado ao MercadoPresentation to use at the Jefferies ConferenceAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação Institucional - Maio 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação Estratégia de AI da TOTVSAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/05/2026Comunicado ao MercadoParticipação de Entrevista ao VivoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/05/2026Comunicado ao Mercado1T26 - Apresentação de ResultadosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/05/2026Comunicado ao MercadoParticipação de Entrevistas ao VivoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 24,6x
- setor 15,4x
- pior que o setor
- P/VP
- 4,0x
- setor 0,8x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 14,5x
- setor 3,8x
- pior que o setor
- ROE
- 16%
- setor 0,8%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 13%
- setor 0,4%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 1,8x
- setor 0,3x
- pior que o setor
- Dividend yield
- 2,2%
- setor 6,2%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 2,2 bi |
| 2017 | R$ 2,2 bi |
| 2018 | R$ 2,3 bi |
| 2019 | R$ 2,3 bi |
| 2020 | R$ 2,6 bi |
| 2021 | R$ 3,3 bi |
| 2022 | R$ 3,8 bi |
| 2023 | R$ 4,5 bi |
| 2024 | R$ 5,2 bi |
| 2025 | R$ 5,8 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 152,7 mi |
| 2017 | R$ 93,0 mi |
| 2018 | R$ 59,5 mi |
| 2019 | R$ 253,1 mi |
| 2020 | R$ 296,0 mi |
| 2021 | R$ 368,5 mi |
| 2022 | R$ 495,2 mi |
| 2023 | R$ 507,1 mi |
| 2024 | R$ 718,6 mi |
| 2025 | R$ 812,7 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,86 |
| 2017 | R$ 0,47 |
| 2018 | R$ 0,31 |
| 2019 | R$ 0,27 |
| 2020 | R$ 0,19 |
| 2021 | R$ 0,24 |
| 2022 | R$ 0,23 |
| 2023 | R$ 0,65 |
| 2024 | R$ 0,45 |
| 2025 | R$ 0,61 |
- Cotação: R$ 38,04 hoje
- Preço justo: R$ 28,24 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 24,04 | — |
| 2017 | R$ 29,89 | — |
| 2018 | R$ 27,15 | — |
| 2019 | R$ 64,55 | — |
| 2020 | R$ 28,72 | R$ 13,54 |
| 2021 | R$ 28,64 | R$ 19,89 |
| 2022 | R$ 27,62 | R$ 20,74 |
| 2023 | R$ 33,69 | R$ 22,79 |
| 2024 | R$ 26,75 | R$ 25,96 |
| 2025 | R$ 42,08 | R$ 26,54 |
| hoje | R$ 38,04 | R$ 28,24 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 9,51
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,57
Gordon
R$ 7,93
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,88
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,83
Fluxo de caixa descontado
R$ 11,32
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 830,9 mi
- Valor da empresa
- R$ 9,5 bi
- Crescimento projetado
- 10%
- Dívida líquida
- R$ 3,0 bi
Múltiplos do setor
R$ 8,02
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/VP
- R$ 8,02
- P/VP mediano do setor
- 0,8x
Múltiplos históricos
R$ 46,97
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 34,7x
- Preço pelo P/L
- R$ 53,73
- P/VP médio de 5 anos
- 4,1x
- Preço pelo P/VP
- R$ 39,04
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 17,5x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 46,97