Graham
R$ 83,86
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 7,34
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 42,60
BGIP3
BANESE, Bancos
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 39,62
R$ 47,39
- Cotação
- R$ 47,39
- Faixa dos modelos
- R$ 33,37 a R$ 46,88
- Potencial
- −16%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Patrimônio positivo
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi JCP de R$ 0,884 por ação, pago em 28/04/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 01/10/2026Comunicado ao MercadoEleição do Vice-Presidente do Conselho de AdministraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/08/2026Comunicado ao MercadoDeliberação sobre aumento de capitalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/07/2026Comunicado ao MercadoMigração de segmento prudencialAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/05/2026Comunicado ao MercadoEleição de Membro do Comitê de Auditoria EstatutárioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/05/2026Aviso aos AcionistasHomologação de Aumento de Capital Social pelo BACENAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/04/2026Aviso aos AcionistasIndicação de Candidatos ao Conselho de Administração e Fiscal por Acionista MinoritárioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 09/04/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 23/03/2026Aviso aos AcionistasHomologação de Aumento de Capital Social pelo Conselho de Administração do BaneseAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 03/03/2026Aviso aos AcionistasRodada de Sobras - Aumento de CapitalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/01/2026Aviso aos AcionistasAumento de capital por subscrição privada deliberado em RCAAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/01/2026Aviso aos AcionistasJuros sobre Capital Próprio 1º Trimestre de 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/01/2026Aviso aos AcionistasData prevista para Assembleia 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/11/2025Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/11/2025Aviso aos AcionistasPagamento de Juros Sobre Capital Próprio - JSCP relativo ao 3º trimestre de 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/09/2025Fato RelevanteAssinatura de contrato de comercialização e distribuição de produtos de segurosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2025Comunicado ao MercadoAlteração da Data de Divulgação dos Resultados 2T2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/07/2025Comunicado ao MercadoAlteração de Assessor FinanceiroAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/06/2025Comunicado ao MercadoAlteração da Data de Divulgação dos Resultados 1T2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/05/2025Aviso aos AcionistasHomologação de Aumento de Capital Social pelo BACENAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 23/05/2025Comunicado ao MercadoEleição de Membro do Comitê de Auditoria EstatutárioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 6,5x
- setor 7,3x
- melhor que o setor
- P/VP
- 1,1x
- setor 0,9x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- —
- setor —
- ROE
- 17%
- setor 14%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- —
- setor —
- Dívida líquida/EBITDA
- —
- setor —
- Dividend yield
- 3,7%
- setor 5,3%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 670,2 mi |
| 2017 | R$ 705,2 mi |
| 2018 | R$ 638,9 mi |
| 2019 | R$ 681,9 mi |
| 2020 | R$ 634,0 mi |
| 2021 | R$ 710,9 mi |
| 2022 | R$ 1,1 bi |
| 2023 | R$ 1,2 bi |
| 2024 | R$ 1,3 bi |
| 2025 | R$ 1,9 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 65,5 mi |
| 2017 | R$ 93,7 mi |
| 2018 | R$ 62,5 mi |
| 2019 | R$ 83,6 mi |
| 2020 | R$ 54,3 mi |
| 2021 | R$ 83,7 mi |
| 2022 | R$ 75,5 mi |
| 2023 | R$ 47,5 mi |
| 2024 | R$ 146,7 mi |
| 2025 | R$ 151,5 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | — |
| 2017 | — |
| 2018 | — |
| 2019 | — |
| 2020 | R$ 1,04 |
| 2021 | R$ 1,37 |
| 2022 | R$ 2,36 |
| 2023 | R$ 1,78 |
| 2024 | R$ 2,46 |
| 2025 | R$ 1,77 |
- Cotação: R$ 47,39 hoje
- Preço justo: R$ 39,62 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2020 | R$ 43,34 | R$ 42,13 |
| 2021 | R$ 35,78 | R$ 48,30 |
| 2022 | R$ 26,40 | R$ 43,03 |
| 2023 | R$ 26,99 | R$ 29,06 |
| 2024 | R$ 24,87 | R$ 41,39 |
| 2025 | R$ 38,49 | R$ 37,95 |
| hoje | R$ 47,39 | R$ 39,62 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 33,37
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 2,00
Gordon
R$ 16,50
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 1,82
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 1,73
Fluxo de caixa descontado
Não se aplica
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
Motivo: não se aplica a bancos e seguradoras.
Múltiplos do setor
R$ 46,88
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 53,61
- Preço pelo P/VP
- R$ 40,15
- P/L mediano do setor
- 7,3x
- P/VP mediano do setor
- 0,9x
Múltiplos históricos
R$ 39,11
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 6,2x
- Preço pelo P/L
- R$ 45,16
- P/VP médio de 5 anos
- 0,8x
- Preço pelo P/VP
- R$ 33,06