Graham
R$ 62,35
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 6,77
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 25,51
BMEB3
BANCO MERCANTIL DO BRASIL S/A, Bancos
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 32,31
R$ 55,39
- Cotação
- R$ 55,39
- Faixa dos modelos
- R$ 14,22 a R$ 44,69
- Potencial
- −42%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Patrimônio positivo
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi JCP de R$ 1,4887 por ação, pago em 19/08/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 31/08/2026Fato RelevanteCelebração, Alteração ou Rescisão de Acordo de AcionistasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação de resultados do 2º trimestre de 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/08/2026Fato RelevanteDistribuição de juros sobre capital próprio relativos ao 1º semestre de 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de resultados referentes ao 1T2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/03/2026Fato RelevanteCVM aprova cancelamento de registro de companhia aberta da Mercantil FinanceiraAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 09/03/2026Comunicado ao MercadoAprovação do aumento de capital privado com emissão de ações ordináriasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/03/2026Fato RelevanteAprovação do envio do pedido de cancelamento de registro de companhia aberta da Mercantil Financeira à CVMAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/03/2026Comunicado ao MercadoApresentação a analistas/agentes de mercado - 4T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 04/03/2026Fato RelevantePagamento de dividendos complementares relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/02/2026Fato RelevanteHomologação do aumento de capital do Banco Mercantil pelo Conselho de AdministraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/02/2026Aviso aos AcionistasFim do prazo para subscrição de sobras e resultado do aumento de capital privadoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/02/2026Fato RelevanteResultado do leilão da oferta pública para aquisição das ações de emissão de sua controlada, a MERCANTIL FINANCEIRA S.A.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/02/2026Aviso aos AcionistasResultado do Direito de Preferência e Rateio de SobrasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/02/2026Aviso aos AcionistasAlteração na data prevista para realização de AGOAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 26/01/2026Fato RelevantePublicação de edital oficial de Oferta Pública de Aquisição de ações da companhia controlada Mercantil Financeira S.A.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/01/2026Fato RelevanteDeferimento do registro da oferta pública para aquisição de ações ordinárias e preferenciais de emissão da MERCANTIL FINANCEIRA S.A. - SOCIEDADE DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTOAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/01/2026Aviso aos AcionistasData prevista para realização de assembleia geral ordináriaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/12/2025Comunicado ao MercadoTeleconferência aberta ao público com o objetivo de detalhar os seguintes temas: (i) Transação tributária celebrada com a PGFN (ii) Aumento de Capital (iii) DividendosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/12/2025Fato RelevanteTeleconferência aberta ao públicoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 23/12/2025Fato RelevanteAprovação de transação tributária e aumento de capital por subscrição privadaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 8,2x
- setor 7,1x
- pior que o setor
- P/VP
- 2,2x
- setor 0,9x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- —
- setor —
- ROE
- 27%
- setor 14%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- —
- setor —
- Dívida líquida/EBITDA
- —
- setor —
- Dividend yield
- 2,7%
- setor 5,3%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 3,3 bi |
| 2017 | R$ 2,8 bi |
| 2018 | R$ 2,3 bi |
| 2019 | R$ 2,2 bi |
| 2020 | R$ 2,2 bi |
| 2021 | R$ 2,5 bi |
| 2022 | R$ 3,7 bi |
| 2023 | R$ 4,7 bi |
| 2024 | R$ 5,9 bi |
| 2025 | R$ 8,3 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 16,4 mi |
| 2017 | R$ 48,0 mi |
| 2018 | R$ 56,9 mi |
| 2019 | R$ 110,7 mi |
| 2020 | R$ 182,5 mi |
| 2021 | R$ 198,6 mi |
| 2022 | R$ 199,2 mi |
| 2023 | R$ 396,1 mi |
| 2024 | R$ 506,6 mi |
| 2025 | R$ 619,4 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,61 |
| 2017 | R$ 0,14 |
| 2018 | R$ 0,24 |
| 2019 | R$ 0,28 |
| 2020 | R$ 0,64 |
| 2021 | R$ 0,60 |
| 2022 | R$ 0,53 |
| 2023 | R$ 0,74 |
| 2024 | R$ 1,74 |
| 2025 | R$ 1,11 |
- Cotação: R$ 55,39 hoje
- Preço justo: R$ 32,31 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 5,20 | R$ 10,00 |
| 2017 | R$ 6,49 | R$ 18,08 |
| 2018 | R$ 7,06 | R$ 16,89 |
| 2019 | R$ 13,08 | — |
| 2020 | R$ 16,50 | R$ 23,06 |
| 2021 | R$ 12,02 | R$ 9,03 |
| 2022 | R$ 10,00 | R$ 10,00 |
| 2023 | R$ 20,47 | R$ 16,74 |
| 2024 | R$ 31,62 | R$ 20,40 |
| 2025 | R$ 69,50 | R$ 31,65 |
| hoje | R$ 55,39 | R$ 32,31 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 19,93
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 1,20
Gordon
R$ 14,22
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 1,57
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 1,49
Fluxo de caixa descontado
Não se aplica
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
Motivo: não se aplica a bancos e seguradoras.
Múltiplos do setor
R$ 36,18
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 48,31
- Preço pelo P/VP
- R$ 24,04
- P/L mediano do setor
- 7,1x
- P/VP mediano do setor
- 0,9x
Múltiplos históricos
R$ 44,69
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 7,0x
- Preço pelo P/L
- R$ 47,67
- P/VP médio de 5 anos
- 1,6x
- Preço pelo P/VP
- R$ 41,70