Graham
R$ 43,01
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 2,65
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 30,98
BMIN3
BANCO MERCANTIL DE INVESTIMENTOS SA, Bancos
Abaixo do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 27,16
- Cotação
- R$ 19,50
- Faixa dos modelos
- R$ 17,39 a R$ 43,01
- Potencial
- +39%
- Confiança
- média
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Antes de investir
Esta ação aparece como oportunidade, e mesmo assim há pontos que pesam contra. Eles não anulam a estimativa — ajudam a decidir com os olhos abertos.
1 dos 6 modelos não se aplica a esta empresa
- — não se aplica a bancos e seguradoras
Por que a confiança é média
Só 2 de 4 modelos ficaram a até 30% do preço justo.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Patrimônio positivo
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi um dividendo de R$ 0,5117 por ação, pago em 18/03/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 03/03/2026Fato RelevantePagamento de dividendos relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/02/2026Aviso aos AcionistasAlteração na data prevista para realização de AGOAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/01/2026Aviso aos AcionistasData prevista para realização de assembleia geral ordináriaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/02/2025Fato RelevantePagamento de juros sobre capital próprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/01/2025Aviso aos AcionistasData prevista para realização de AGOAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 7,4x
- setor 7,1x
- pior que o setor
- P/VP
- 0,6x
- setor 1,1x
- melhor que o setor
- EV/EBITDA
- —
- setor —
- ROE
- 8,6%
- setor 15%
- pior que o setor
- Margem líquida
- —
- setor —
- Dívida líquida/EBITDA
- —
- setor —
- Dividend yield
- 3,1%
- setor 5,3%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 31,4 mi |
| 2017 | R$ 19,1 mi |
| 2018 | R$ 14,6 mi |
| 2019 | R$ 13,1 mi |
| 2020 | R$ 11,2 mi |
| 2021 | R$ 18,5 mi |
| 2022 | R$ 41,4 mi |
| 2023 | R$ 35,4 mi |
| 2024 | R$ 39,5 mi |
| 2025 | R$ 71,7 mi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 13,1 mi |
| 2017 | -R$ 12,9 mi |
| 2018 | R$ 4,1 mi |
| 2019 | R$ 2,2 mi |
| 2020 | R$ 2,5 mi |
| 2021 | R$ 3,4 mi |
| 2022 | R$ 9,8 mi |
| 2023 | R$ 7,3 mi |
| 2024 | R$ 7,2 mi |
| 2025 | R$ 10,4 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | — |
| 2017 | — |
| 2018 | — |
| 2019 | — |
| 2020 | R$ 0,17 |
| 2021 | R$ 0,24 |
| 2022 | R$ 0,11 |
| 2023 | R$ 1,40 |
| 2024 | R$ 1,26 |
| 2025 | R$ 0,47 |
- Cotação: R$ 19,50 hoje
- Preço justo: R$ 27,16 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2020 | R$ 19,99 | R$ 17,79 |
| 2021 | — | — |
| 2022 | — | — |
| 2023 | R$ 20,00 | R$ 23,07 |
| 2024 | R$ 19,50 | R$ 21,02 |
| hoje | R$ 19,50 | R$ 27,16 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 17,39
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 1,04
Gordon
R$ 5,81
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,64
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,61
Fluxo de caixa descontado
Não se aplica
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
Motivo: não se aplica a bancos e seguradoras.
Múltiplos do setor
R$ 25,99
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 18,93
- Preço pelo P/VP
- R$ 33,05
- P/L mediano do setor
- 7,1x
- P/VP mediano do setor
- 1,1x
Múltiplos históricos
R$ 28,33
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 13,2x
- Preço pelo P/L
- R$ 34,98
- P/VP médio de 5 anos
- 0,7x
- Preço pelo P/VP
- R$ 21,68