Graham
R$ 60,17
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 7,86
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 20,48
BRAP3
BRADESPAR S/A, Extração Mineral
Abaixo do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 24,20
- Cotação
- R$ 18,43
- Faixa dos modelos
- R$ 8,29 a R$ 60,17
- Potencial
- +31%
- Confiança
- média
Cotação de 06/10/2026 às 15:00. Cálculo de 06/10/2026 às 15:00.
Antes de investir
Esta ação aparece como oportunidade, e mesmo assim há pontos que pesam contra. Eles não anulam a estimativa — ajudam a decidir com os olhos abertos.
1 dos 6 sinais de qualidade não é cumprido
- — Lucro estável, sem grandes altos e baixos
2 dos 6 modelos não se aplicam a esta empresa
- — não se aplica a empresas cíclicas
- — menos de 4 empresas comparáveis com múltiplos válidos
Por que a confiança é média
Só 0 de 4 modelos ficaram a até 30% do preço justo e a empresa cumpre 5 de 6 sinais de qualidade.
Sinais de qualidade: 5 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Não cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi um dividendo de R$ 0,1911 por ação, pago em 13/03/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Money Times, 06/10 às 10:46
BB Seguridade (BBSE3) substitui Petrobras (PETR4) na carteira de dividendos da Terra; veja a seleção de outubro (abre o site Money Times em nova aba)Analistas
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 08/04/2026Comunicado ao MercadoApresentação APIMECAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 03/02/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/01/2026Aviso aos AcionistasData prevista para a assembleiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/12/2025Fato RelevantePagamento de dividendos e JCPAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/11/2025Comunicado ao MercadoJulgamento do CARF - Auto de infração sobre a dedutibilidade de despesa relacionada à Transação Extinta de Litígio no exercício de 2018Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/11/2025Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/11/2025Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/11/2025Comunicado ao MercadoAprovação, pelo Conselho de Administração, da proposta da Diretoria para pagamento de juros sobre o capital próprio.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 12/11/2025Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/10/2025Fato RelevanteProposta da Diretoria para pagamento de juros sobre o capital próprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 01/09/2025Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/07/2025Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/04/2025Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/04/2025Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 09/04/2025Comunicado ao MercadoApresentação APIMECAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/03/2025Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 20/03/2025Fato RelevanteProposta para pagamento de dividendos complementaresAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/01/2025Aviso aos AcionistasData prevista para a AssembleiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor. Onde o setor tem menos de 3 empresas comparáveis, a referência é o mercado (empresas do mesmo tipo).
- P/L
- 12,4x
- mercado 10,8x
- pior que o mercado
- P/VP
- 0,9x
- mercado 1,3x
- melhor que o mercado
- EV/EBITDA
- 13,3x
- mercado 6,2x
- pior que o mercado
- ROE
- 7,3%
- mercado 11%
- pior que o mercado
- Margem líquida
- —
- mercado 5,1%
- Dívida líquida/EBITDA
- -0,5x
- mercado 2,0x
- melhor que o mercado
- Dividend yield
- 11%
- mercado 2,7%
- melhor que o mercado
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,00 |
| 2017 | R$ 0,00 |
| 2018 | R$ 0,00 |
| 2019 | R$ 0,00 |
| 2020 | R$ 0,00 |
| 2021 | R$ 0,00 |
| 2022 | R$ 0,00 |
| 2023 | R$ 0,00 |
| 2024 | R$ 0,00 |
| 2025 | R$ 0,00 |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 629,3 mi |
| 2017 | R$ 2,3 bi |
| 2018 | R$ 1,2 bi |
| 2019 | -R$ 403,2 mi |
| 2020 | R$ 1,5 bi |
| 2021 | R$ 8,1 bi |
| 2022 | R$ 3,7 bi |
| 2023 | R$ 1,9 bi |
| 2024 | R$ 1,2 bi |
| 2025 | R$ 547,0 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,00 |
| 2017 | R$ 0,57 |
| 2018 | R$ 2,14 |
| 2019 | R$ 1,13 |
| 2020 | R$ 2,55 |
| 2021 | R$ 10,23 |
| 2022 | R$ 2,91 |
| 2023 | R$ 2,93 |
| 2024 | R$ 1,90 |
| 2025 | R$ 2,39 |
- Cotação: R$ 18,43 hoje
- Preço justo: R$ 24,20 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 12,58 | — |
| 2017 | R$ 24,73 | — |
| 2018 | R$ 29,30 | — |
| 2019 | R$ 35,37 | — |
| 2020 | R$ 57,24 | R$ 36,85 |
| 2021 | R$ 21,78 | R$ 98,58 |
| 2022 | R$ 25,57 | R$ 65,37 |
| 2023 | R$ 23,35 | R$ 42,44 |
| 2024 | R$ 15,76 | R$ 29,81 |
| 2025 | R$ 17,85 | R$ 23,76 |
| hoje | R$ 18,43 | R$ 24,20 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 40,11
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 2,41
Gordon
Não se aplica
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
Motivo: não se aplica a empresas cíclicas.
Fluxo de caixa descontado
R$ 31,86
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 1,6 bi
- Valor da empresa
- R$ 12,3 bi
- Crescimento projetado
- 0,0%
- Dívida líquida
- -R$ 250,4 mi
Múltiplos do setor
Não se aplica
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
Motivo: menos de 4 empresas comparáveis com múltiplos válidos.
Múltiplos históricos
R$ 8,29
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 5,3x
- Preço pelo P/L
- R$ 7,92
- P/VP médio de 5 anos
- 1,1x
- Preço pelo P/VP
- R$ 21,73
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 5,7x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 8,29