Graham
R$ 43,46
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 4,25
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 19,76
ITUB3
ITAÚ UNIBANCO, Bancos
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 32,65
R$ 54,89
- Cotação
- R$ 54,89
- Faixa dos modelos
- R$ 24,53 a R$ 43,46
- Potencial
- −41%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 15:00. Cálculo de 06/10/2026 às 15:00.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Patrimônio positivo
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
- JCPR$ 0,0182por açãoReferente a Mensal/2026
- Data com
- 30/09/2026
- Pagamento
- 03/11/2026
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Valor Econômico, 06/10 às 12:20
CEO explica receita para Itaú sofrer menos com inadimplência do que restante do mercado (abre o site Valor Econômico em nova aba)Operação
Valor Econômico, 06/10 às 11:43
Banco gosta de trabalhar com juros abaixo de dois dígitos, o que permite impulsionar a economia, diz CEO do Itaú (abre o site Valor Econômico em nova aba)Diretoria
InfoMoney, 05/10 às 18:25
Opções de Itaú, BB e Petrobras disparam após eleição e sobem até 364% (abre o site InfoMoney em nova aba)Mercado
Suno, 05/10 às 17:05
Itaú (ITUB4) dispara quase 12% e B3 (B3SA3) salta 25%; o que explica a alta? (abre o site Suno em nova aba)Mercado
Valor Econômico, 05/10 às 16:51
Itaú contrata psicólogos para treinar assistente virtual e tirar vítimas de golpe do ‘transe’ (abre o site Valor Econômico em nova aba)OperaçãoFato da empresa
InfoMoney, 05/10 às 13:50
ITUB4 passa de R$ 50 pela 1ª vez; até onde ação do Itaú pode subir? (abre o site InfoMoney em nova aba)Mercado
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 22/09/2026Comunicado ao MercadoPanorama Itaúsa 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/09/2026Comunicado ao MercadoRecompra de Letras Financeiras Subordinadas Nível 2Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/09/2026Comunicado ao MercadoLetras Financeiras Subordinadas Nível 2Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/08/2026Comunicado ao MercadoAutorização Preliminar para a Constituição de Banco Múltiplo nos Estados UnidosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/08/2026Comunicado ao MercadoInformações sobre o Resultado do 2º Trimestre de 2026.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/08/2026Comunicado ao MercadoPress ReleaseAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/08/2026Aviso aos AcionistasData de Pagamento de Juros sobre o Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/08/2026Fato RelevanteProjeções 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 04/08/2026Comunicado ao MercadoGerenciamento de Riscos e Capital - Pilar 3 (2T26)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/07/2026Comunicado ao MercadoItaú ColômbiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/07/2026Comunicado ao MercadoLetras Financeiras Subordinadas Nível 1Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 01/07/2026Comunicado ao MercadoItaú vence licitação promovida por Minas Gerais para a gestão de folha de pagamentosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/06/2026Comunicado ao MercadoLetras Financeiras Subordinadas PerpétuasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 28/05/2026Fato RelevantePagamento de Juros sobre o Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/05/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/05/2026Fato RelevanteAlteração do portal de divulgação de notíciasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/05/2026Comunicado ao MercadoInformações sobre o Resultado do 1º Trimestre de 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/05/2026Comunicado ao MercadoGerenciamento de Riscos e Capital - Pilar 3 (1T26)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/05/2026Comunicado ao MercadoPress ReleaseAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 30/04/2026Comunicado ao MercadoMudança na composição do comitê de auditoria estatutárioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 12,9x
- setor 7,2x
- pior que o setor
- P/VP
- 2,8x
- setor 0,9x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- —
- setor —
- ROE
- 22%
- setor 14%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- —
- setor —
- Dívida líquida/EBITDA
- —
- setor —
- Dividend yield
- 5,3%
- setor 5,1%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 174,3 bi |
| 2017 | R$ 147,6 bi |
| 2018 | R$ 131,3 bi |
| 2019 | R$ 193,0 bi |
| 2020 | R$ 173,8 bi |
| 2021 | R$ 195,7 bi |
| 2022 | R$ 283,4 bi |
| 2023 | R$ 313,2 bi |
| 2024 | R$ 335,3 bi |
| 2025 | R$ 387,1 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 23,3 bi |
| 2017 | R$ 23,9 bi |
| 2018 | R$ 24,9 bi |
| 2019 | R$ 27,1 bi |
| 2020 | R$ 18,9 bi |
| 2021 | R$ 26,8 bi |
| 2022 | R$ 29,7 bi |
| 2023 | R$ 33,1 bi |
| 2024 | R$ 41,1 bi |
| 2025 | R$ 44,9 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 1,18 |
| 2017 | R$ 1,60 |
| 2018 | R$ 2,07 |
| 2019 | R$ 2.657,17 |
| 2020 | R$ 1,18 |
| 2021 | R$ 0,64 |
| 2022 | R$ 0,68 |
| 2023 | R$ 1,06 |
| 2024 | R$ 2,19 |
| 2025 | R$ 4,38 |
- Cotação: R$ 54,89 hoje
- Preço justo: R$ 32,65 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 30,00 | R$ 30,51 |
| 2017 | R$ 37,69 | R$ 33,20 |
| 2018 | R$ 30,05 | R$ 23,57 |
| 2019 | R$ 32,03 | R$ 23.402,89 |
| 2020 | R$ 27,93 | R$ 17,72 |
| 2021 | R$ 19,09 | R$ 22,91 |
| 2022 | R$ 21,89 | R$ 18,69 |
| 2023 | R$ 28,84 | R$ 18,61 |
| 2024 | R$ 26,90 | R$ 27,43 |
| 2025 | R$ 36,35 | R$ 35,13 |
| hoje | R$ 54,89 | R$ 32,65 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 42,35
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 2,54
Gordon
R$ 27,50
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 3,04
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 2,89
Fluxo de caixa descontado
Não se aplica
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
Motivo: não se aplica a bancos e seguradoras.
Múltiplos do setor
R$ 24,53
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 30,40
- Preço pelo P/VP
- R$ 18,67
- P/L mediano do setor
- 7,2x
- P/VP mediano do setor
- 0,9x
Múltiplos históricos
R$ 30,37
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 7,6x
- Preço pelo P/L
- R$ 32,34
- P/VP médio de 5 anos
- 1,4x
- Preço pelo P/VP
- R$ 28,40