Graham
R$ 20,66
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 1,81
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 10,47
TIMS3
TIM S.A., Telecomunicações
No valor justo
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 20,24
R$ 19,05
- Cotação
- R$ 19,05
- Faixa dos modelos
- R$ 19,09 a R$ 34,41
- Potencial
- +6,2%
- Confiança
- alta
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é alta
5 de 6 modelos ficaram a até 30% do preço justo e a empresa cumpre os 6 sinais de qualidade.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
- JCPR$ 0,2167por açãoReferente a 3º Trimestre/2026
- Data com
- 22/09/2026
- Pagamento
- 22/01/2027
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 02/10/2026Comunicado ao MercadoResultado Final Oferta PosteAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/09/2026Fato RelevanteInformation Regarding The Public Offer Addressed To Telecom Italia S.P.A. ShareholdersAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/09/2026Fato RelevanteInformações Relativas à Oferta Pública Dirigida aos Acionistas da Telecom Italia SPAAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/09/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/09/2026Fato RelevanteCancelamento de Ações em TesourariaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/09/2026Fato RelevanteCancellation of Treasury SharesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/09/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/08/2026Fato RelevantePrograma de Recompra de AçõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 19/08/2026Fato RelevantePrograma de Recompra de Ações - versão em inglêsAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/07/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/07/2026Comunicado ao MercadoAporte de Capital em Subsidiárias Integrais da TIM S.A.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/06/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/06/2026Comunicado ao MercadoEleição de Diretora JurídicaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/06/2026Comunicado ao MercadoRating FITCHAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/05/2026Comunicado ao MercadoFechamento da operação de aquisição da I-SystemsAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/05/2026Comunicado ao MercadoTIM confirmada pelo 18º ano consecutivo na Carteira do ISEAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/04/2026Aviso aos AcionistasAntecipação de pagamento de JSCPAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/04/2026Aviso aos AcionistasAdvance Payment of Interest on EquityAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/03/2026Comunicado ao MercadoRenúncia Diretora JurídicaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 10,5x
- setor 15,7x
- melhor que o setor
- P/VP
- 1,8x
- setor 1,6x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 4,2x
- setor 4,3x
- melhor que o setor
- ROE
- 17%
- setor 9,1%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 16%
- setor 11%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 0,8x
- setor 0,7x
- pior que o setor
- Dividend yield
- 12%
- setor 0,5%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2018 | R$ 3,4 bi |
| 2019 | R$ 17,4 bi |
| 2020 | R$ 17,3 bi |
| 2021 | R$ 18,1 bi |
| 2022 | R$ 21,5 bi |
| 2023 | R$ 23,8 bi |
| 2024 | R$ 25,4 bi |
| 2025 | R$ 26,6 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2018 | R$ 1,5 bi |
| 2019 | R$ 3,9 bi |
| 2020 | R$ 1,8 bi |
| 2021 | R$ 3,0 bi |
| 2022 | R$ 1,7 bi |
| 2023 | R$ 2,8 bi |
| 2024 | R$ 3,2 bi |
| 2025 | R$ 4,3 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2018 | R$ 0,02 |
| 2019 | — |
| 2020 | R$ 0,48 |
| 2021 | R$ 0,43 |
| 2022 | R$ 0,50 |
| 2023 | R$ 0,90 |
| 2024 | R$ 1,12 |
| 2025 | R$ 2,24 |
- Cotação: R$ 19,05 hoje
- Preço justo: R$ 20,24 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2020 | R$ 14,65 | R$ 23,52 |
| 2021 | R$ 13,15 | R$ 24,90 |
| 2022 | R$ 12,40 | R$ 12,07 |
| 2023 | R$ 17,93 | R$ 15,76 |
| 2024 | R$ 14,48 | R$ 15,76 |
| 2025 | R$ 21,34 | R$ 21,24 |
| hoje | R$ 19,05 | R$ 20,24 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 23,70
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 1,42
Gordon
R$ 21,38
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 2,37
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 2,25
Fluxo de caixa descontado
R$ 34,41
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 8,2 bi
- Valor da empresa
- R$ 93,7 bi
- Crescimento projetado
- 10%
- Dívida líquida
- R$ 11,5 bi
Múltiplos do setor
R$ 19,87
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 28,46
- Preço pelo P/VP
- R$ 16,29
- P/L mediano do setor
- 15,7x
- P/VP mediano do setor
- 1,6x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 19,87
- EV/EBITDA mediano do setor
- 4,3x
Múltiplos históricos
R$ 19,09
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 13,4x
- Preço pelo P/L
- R$ 24,25
- P/VP médio de 5 anos
- 1,5x
- Preço pelo P/VP
- R$ 15,86
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 4,2x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 19,09