Graham
R$ 30,89
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 2,06
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 20,54
VIVT3
TELEFÔNICA BRASIL, Telecomunicações
No valor justo
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 28,51
R$ 31,69
- Cotação
- R$ 31,69
- Faixa dos modelos
- R$ 25,32 a R$ 31,40
- Potencial
- −10%
- Confiança
- alta
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é alta
5 de 5 modelos ficaram a até 30% do preço justo e a empresa cumpre os 6 sinais de qualidade.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
- JCPR$ 0,1017por açãoReferente a Mensal/2026
- Data com
- 23/02/2026
- Pagamento
- 30/04/2027
- JCPR$ 0,0626por açãoReferente a 1º Trimestre/2026
- Data com
- 25/03/2026
- Pagamento
- 30/04/2027
- JCPR$ 0,1142por açãoReferente a 2º Trimestre/2026
- Data com
- 27/04/2026
- Pagamento
- 30/04/2027
- JCPR$ 0,1878por açãoReferente a 2º Trimestre/2026
- Data com
- 27/05/2026
- Pagamento
- 30/04/2027
- JCPR$ 0,072por açãoReferente a 2º Trimestre/2026
- Data com
- 26/06/2026
- Pagamento
- 30/04/2027
- JCPR$ 0,1565por açãoReferente a 3º Trimestre/2026
- Data com
- 27/07/2026
- Pagamento
- 30/04/2027
- JCPR$ 0,1095por açãoReferente a 3º Trimestre/2026
- Data com
- 26/08/2026
- Pagamento
- 30/04/2027
- JCPR$ 0,1565por açãoReferente a 3º Trimestre/2026
- Data com
- 25/09/2026
- Pagamento
- 30/04/2027
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 14/09/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/08/2026Aviso aos AcionistasDeliberação de JSCPAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/07/2026Fato RelevanteIncorporação FibrasilAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/07/2026Comunicado ao MercadoApresentação de resultados 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/07/2026Comunicado ao MercadoPolítica de Direitos HumanosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/07/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 01/07/2026Comunicado ao MercadoIncorporação da Cyberco Brasil pela TISAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/06/2026Fato RelevanteIncorporação FibrasilAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 15/06/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/05/2026Comunicado ao MercadoConfirmação do valor por ação do JSCP de 15.05.2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/05/2026Comunicado ao MercadoConfirmação do Valor por Ação da Redução de CapitalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/05/2026Comunicado ao MercadoTransação FiBrasil T.InfraAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/05/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/05/2026Fato RelevanteRedução de Capital - fim do prazo de oposição de credoresAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/04/2026Comunicado ao MercadoConfirmação do valor por ação deliberado em 15/04/2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/04/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/03/2026Fato RelevanteEleição de CFO e DRIAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/03/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado - Confirmação do valor por ação do JSCP 13.03.2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/03/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 15,3x
- setor 13,3x
- pior que o setor
- P/VP
- 1,5x
- setor 1,7x
- melhor que o setor
- EV/EBITDA
- 4,3x
- setor 4,2x
- pior que o setor
- ROE
- 10%
- setor 13%
- pior que o setor
- Margem líquida
- 11%
- setor 16%
- pior que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 0,4x
- setor 0,9x
- melhor que o setor
- Dividend yield
- 2,8%
- setor 0,5%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 42,5 bi |
| 2017 | R$ 43,2 bi |
| 2018 | R$ 43,5 bi |
| 2019 | R$ 44,3 bi |
| 2020 | R$ 43,1 bi |
| 2021 | R$ 44,0 bi |
| 2022 | R$ 48,0 bi |
| 2023 | R$ 52,1 bi |
| 2024 | R$ 55,8 bi |
| 2025 | R$ 59,6 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 4,1 bi |
| 2017 | R$ 4,6 bi |
| 2018 | R$ 8,9 bi |
| 2019 | R$ 5,0 bi |
| 2020 | R$ 4,8 bi |
| 2021 | R$ 6,2 bi |
| 2022 | R$ 4,1 bi |
| 2023 | R$ 5,0 bi |
| 2024 | R$ 5,5 bi |
| 2025 | R$ 6,2 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | — |
| 2017 | — |
| 2018 | — |
| 2019 | — |
| 2020 | R$ 3.115,42 |
| 2021 | R$ 2.922,78 |
| 2022 | R$ 3,43 |
| 2023 | R$ 2,32 |
| 2024 | R$ 1,56 |
| 2025 | R$ 0,68 |
- Cotação: R$ 31,69 hoje
- Preço justo: R$ 28,51 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2020 | R$ 46,50 | R$ 20.732,46 |
| 2021 | R$ 48,19 | R$ 29.567,42 |
| 2022 | R$ 38,35 | R$ 26,36 |
| 2023 | R$ 53,44 | R$ 35,86 |
| 2024 | R$ 46,77 | R$ 39,36 |
| 2025 | R$ 33,10 | R$ 27,47 |
| hoje | R$ 31,69 | R$ 28,51 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 25,32
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 1,52
Gordon
R$ 8,40
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,93
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,88
Fluxo de caixa descontado
R$ 31,40
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 10,6 bi
- Valor da empresa
- R$ 111,5 bi
- Crescimento projetado
- 7,9%
- Dívida líquida
- R$ 11,1 bi
Múltiplos do setor
R$ 30,65
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 27,47
- Preço pelo P/VP
- R$ 34,79
- P/L mediano do setor
- 13,3x
- P/VP mediano do setor
- 1,7x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 30,65
- EV/EBITDA mediano do setor
- 4,2x
Múltiplos históricos
R$ 26,25
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 12,8x
- Preço pelo P/L
- R$ 26,45
- P/VP médio de 5 anos
- 1,0x
- Preço pelo P/VP
- R$ 19,85
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 3,7x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 26,25