Graham
R$ 42,33
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 3,41
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 23,35
CSMG3
COPASA MG, Saneamento, Serv. Água e Gás
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 28,01
R$ 61,83
- Cotação
- R$ 61,83
- Faixa dos modelos
- R$ 18,59 a R$ 42,33
- Potencial
- −55%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 14:45. Cálculo de 06/10/2026 às 14:45.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
- JCPR$ 0,2556por açãoReferente a 3º Trimestre/2026
- Data com
- 21/09/2026
- Pagamento
- 09/11/2026
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Money Times, 05/10 às 16:51
10 ações com retornos de até 12,1% para ter na carteira de outubro, segundo Ágora Investimentos (abre o site Money Times em nova aba)Analistas
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 29/09/2026Fato RelevanteRescisão Antecipada de Acordo de AcionistasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/09/2026Comunicado ao MercadoComunicado de Resultado do Bookbuilding - 23ª EmissãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/09/2026Comunicado ao MercadoMudança na composição do comitê de auditoria estatutárioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 28/09/2026Comunicado ao MercadoNova Composição do Conselho de Administração e da Diretoria ExecutivaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/09/2026Fato RelevanteNotificação de Intenção de Rescisão Antecipada do Acordo de AcionistasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/09/2026Comunicado ao MercadoRemuneração aos acionistas 3T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/09/2026Comunicado ao MercadoEntrada das ações da COPASA MG no índice IBrX50Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação dos Resultados - 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 05/08/2026Comunicado ao MercadoDecisão do CADEAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 30/07/2026Comunicado ao MercadoCelebração de Contratos de Concessão - Municípios de Contagem e BetimAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 21/07/2026Comunicado ao MercadoCronograma de Divulgação de Resultados - 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/07/2026Comunicado ao MercadoRelease Operacional - 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 26/06/2026Comunicado ao MercadoEsclarecimentos sobre a Aquisição de Participação Acionária Relevante - Divulgação de 15/06/2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/06/2026Comunicado ao MercadoComunicação Pagamento de Waiver Fee 16ª - 1ª SérieAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/06/2026Comunicado ao MercadoComunicação Pagamento de Waiver Fee 14ª - 2ª SérieAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/06/2026Comunicado ao MercadoComunicação Pagamento de Waiver Fee 18ª - 2ª SérieAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/06/2026Comunicado ao MercadoComunicação Pagamento de Waiver Fee 19ª - 2ª SérieAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/06/2026Comunicado ao MercadoComunicação Pagamento de Waiver Fee 20ª - 2ª SérieAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/06/2026Comunicado ao MercadoComunicação Pagamento de Waiver Fee 21ª - 2ª SérieAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/06/2026Comunicado ao MercadoComunicação Pagamento de Waiver Fee 16ª - 2ª SérieAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 18,1x
- setor 16,2x
- pior que o setor
- P/VP
- 2,6x
- setor 3,1x
- melhor que o setor
- EV/EBITDA
- 10,7x
- setor 6,3x
- pior que o setor
- ROE
- 15%
- setor 19%
- pior que o setor
- Margem líquida
- 15%
- setor 7,6%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 2,7x
- setor 2,4x
- pior que o setor
- Dividend yield
- 3,5%
- setor 4,9%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 4,0 bi |
| 2017 | R$ 4,3 bi |
| 2018 | R$ 4,7 bi |
| 2019 | R$ 5,2 bi |
| 2020 | R$ 5,3 bi |
| 2021 | R$ 5,9 bi |
| 2022 | R$ 6,2 bi |
| 2023 | R$ 7,4 bi |
| 2024 | R$ 7,9 bi |
| 2025 | R$ 8,3 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 434,2 mi |
| 2017 | R$ 560,4 mi |
| 2018 | R$ 578,7 mi |
| 2019 | R$ 754,4 mi |
| 2020 | R$ 816,5 mi |
| 2021 | R$ 537,6 mi |
| 2022 | R$ 843,4 mi |
| 2023 | R$ 1,4 bi |
| 2024 | R$ 1,3 bi |
| 2025 | R$ 1,4 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,46 |
| 2017 | R$ 2,25 |
| 2018 | R$ 3,51 |
| 2019 | R$ 1,07 |
| 2020 | R$ 2,76 |
| 2021 | R$ 0,90 |
| 2022 | R$ 0,36 |
| 2023 | R$ 2,05 |
| 2024 | R$ 3,05 |
| 2025 | R$ 2,18 |
- Cotação: R$ 61,83 hoje
- Preço justo: R$ 28,01 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 36,50 | — |
| 2017 | R$ 43,39 | — |
| 2018 | R$ 61,53 | — |
| 2019 | R$ 67,99 | — |
| 2020 | R$ 16,40 | R$ 24,61 |
| 2021 | R$ 12,71 | R$ 22,70 |
| 2022 | R$ 15,69 | R$ 24,87 |
| 2023 | R$ 20,48 | R$ 24,58 |
| 2024 | R$ 20,82 | R$ 24,99 |
| 2025 | R$ 43,92 | R$ 27,91 |
| hoje | R$ 61,83 | R$ 28,01 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 40,48
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 2,43
Gordon
R$ 20,37
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 2,25
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 2,14
Fluxo de caixa descontado
R$ 18,59
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 1,4 bi
- Valor da empresa
- R$ 15,0 bi
- Crescimento projetado
- 9,0%
- Dívida líquida
- R$ 8,0 bi
Múltiplos do setor
Não se aplica
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
Motivo: menos de 4 empresas comparáveis com múltiplos válidos.
Múltiplos históricos
R$ 25,59
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 7,9x
- Preço pelo P/L
- R$ 26,88
- P/VP médio de 5 anos
- 1,1x
- Preço pelo P/VP
- R$ 25,59
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 5,3x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 20,14