Graham
R$ 10,23
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 0,79
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 5,91
ECOR3
ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGÍSTICA S.A., Serviços Transporte e Logística
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 10,24
R$ 12,75
- Cotação
- R$ 12,75
- Faixa dos modelos
- R$ 5,82 a R$ 12,55
- Potencial
- −20%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 5 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Não cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi um dividendo de R$ 0,3024 por ação, pago em 12/06/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 29/09/2026Fato RelevanteAcordo de Investimento para a exploração comercial de mídia Out-of-Home em rodovias.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/09/2026Comunicado ao MercadoApresentação da Companhia.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 21/09/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/09/2026Comunicado ao MercadoDesempenho operacionalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação da Companhia.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/08/2026Comunicado ao MercadoDesempenho operacionalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/07/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados do 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/07/2026Comunicado ao MercadoTermo Aditivo Modificativo nº 24/2026 da Ecovias Imigrantes (pedágio eletrônico - free flow)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 06/07/2026Comunicado ao MercadoDesempenho operacionalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 03/07/2026Comunicado ao MercadoAssunção do Sistema Rodoviário BR-251/MG e BR-116/MG (Ecovias das Gerais)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/06/2026Comunicado ao MercadoApresentação da Companhia.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/06/2026Comunicado ao MercadoDesempenho operacionalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 28/05/2026Fato RelevanteContrato de Transição do EcoportoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/05/2026Fato RelevanteAcordo do ParanáAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação da Companhia.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados do 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/05/2026Fato RelevantePagamento de DividendosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/05/2026Comunicado ao MercadoDesempenho operacionalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/04/2026Comunicado ao MercadoDesempenho operacionalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/04/2026Comunicado ao MercadoApresentação da Companhia.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 16,2x
- setor 22,7x
- melhor que o setor
- P/VP
- 2,2x
- setor 2,1x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 5,7x
- setor 5,3x
- pior que o setor
- ROE
- 13%
- setor 6,5%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 4,6%
- setor 3,0%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 4,2x
- setor 3,0x
- pior que o setor
- Dividend yield
- 4,8%
- setor 0,7%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 2,8 bi |
| 2017 | R$ 3,2 bi |
| 2018 | R$ 3,2 bi |
| 2019 | R$ 4,0 bi |
| 2020 | R$ 4,0 bi |
| 2021 | R$ 4,7 bi |
| 2022 | R$ 6,1 bi |
| 2023 | R$ 8,8 bi |
| 2024 | R$ 9,9 bi |
| 2025 | R$ 11,5 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | -R$ 275,3 mi |
| 2017 | R$ 400,1 mi |
| 2018 | R$ 393,0 mi |
| 2019 | -R$ 185,3 mi |
| 2020 | -R$ 418,0 mi |
| 2021 | R$ 372,0 mi |
| 2022 | R$ 253,0 mi |
| 2023 | R$ 569,6 mi |
| 2024 | R$ 904,1 mi |
| 2025 | R$ 886,5 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,26 |
| 2017 | R$ 0,45 |
| 2018 | R$ 0,77 |
| 2019 | R$ 0,00 |
| 2020 | R$ 0,00 |
| 2021 | R$ 0,00 |
| 2022 | R$ 0,01 |
| 2023 | R$ 0,08 |
| 2024 | R$ 0,19 |
| 2025 | R$ 0,31 |
- Cotação: R$ 12,75 hoje
- Preço justo: R$ 10,24 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 8,24 | — |
| 2017 | R$ 12,30 | R$ 3,44 |
| 2018 | R$ 9,38 | — |
| 2019 | R$ 16,30 | — |
| 2020 | R$ 13,37 | — |
| 2021 | R$ 7,32 | R$ 11,27 |
| 2022 | R$ 4,45 | R$ 7,85 |
| 2023 | R$ 9,42 | R$ 18,19 |
| 2024 | R$ 4,24 | R$ 14,36 |
| 2025 | R$ 10,60 | R$ 11,92 |
| hoje | R$ 12,75 | R$ 10,24 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 3,26
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,20
Gordon
R$ 5,82
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,64
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,61
Fluxo de caixa descontado
Não se aplica
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
Motivo: fluxo de caixa livre médio negativo ou zero.
- Fluxo de caixa livre médio
- -R$ 1,2 bi
Múltiplos do setor
R$ 12,55
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 17,80
- Preço pelo P/VP
- R$ 12,55
- P/L mediano do setor
- 22,7x
- P/VP mediano do setor
- 2,1x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 9,31
- EV/EBITDA mediano do setor
- 5,3x
Múltiplos históricos
R$ 10,25
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 9,8x
- Preço pelo P/L
- R$ 7,70
- P/VP médio de 5 anos
- 1,8x
- Preço pelo P/VP
- R$ 10,40
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 5,4x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 10,25