Graham
R$ 7,37
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 0,30
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 8,01
SAPR3
SANEPAR, Saneamento, Serv. Água e Gás
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 5,33
R$ 8,65
- Cotação
- R$ 8,65
- Faixa dos modelos
- R$ 3,30 a R$ 7,37
- Potencial
- −38%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi JCP de R$ 0,1023 por ação, pago em 26/06/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 09/09/2026Comunicado ao MercadoDestituição Diretor Administrativo e Eleição de Diretores Administrativo e ComercialAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/09/2026Comunicado ao MercadoAprovação, pelo CA, da assinatura do 1º TA ao Termo de Compromisso Ambiental relativo à repactuação de Termos de Acordos Judiciais (TAJ)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/08/2026Fato RelevanteIndeferimento, pela AGEPAR, do recurso administrativo interposto pela Sanepar contra a NT 02/2026 e deferimento da prorrogação da implementação do desconto tarifárioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/06/2026Fato RelevanteDeliberação sobre a não distribuição de Juros sobre o Capital Próprio (JCP) no 1º semestre de 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 23/06/2026Fato RelevanteTratamento Regulatório do Precatório - Deliberação da Agepar sobre a Nota Técnica nº 02-2026-GTIAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/06/2026Fato RelevanteEleição e Recondução da Diretoria ExecutivaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/06/2026Comunicado ao MercadoAprovação, pelo Conselho de Administração, do Projeto SAINP e do Pedido de LicitaçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 16/06/2026Aviso aos AcionistasOrientações para pagamento de JCP referente ao exercício de 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 30/04/2026Comunicado ao MercadoDecreto nº 13.498-2026 de Situação de Emergência HídricaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/04/2026Comunicado ao MercadoRealização da Audiência Pública nº 01/2026 - Tratamento Regulatório do PrecatórioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/04/2026Aviso aos AcionistasDefinição da data de pagamento dos JCPs 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/04/2026Fato RelevanteImpetração de Mandado de Segurança contra atos da AGEPAR relativos ao PrecatórioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/04/2026Fato RelevanteImpetração de Mandado de Segurança contra atos da AGEPAR relativos ao PrecatórioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/04/2026Fato RelevanteDecisão, pela Agepar, da aplicação do Índice de Reajuste Tarifário 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/04/2026Comunicado ao MercadoDesignação de Diretor Comercial InterinoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/04/2026Comunicado ao MercadoReapresentação do Boletim de Reapresentação do Boletim de voto a distânciaoto a DistânciaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/04/2026Comunicado ao MercadoDestituição do Diretor ComercialAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/04/2026Comunicado ao MercadoDeliberação do CA acerca das providências administrativas e judiciais frente à Consulta Publica 001/2026-AgeparAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 28,7x
- setor 16,1x
- pior que o setor
- P/VP
- 1,1x
- setor 3,1x
- melhor que o setor
- EV/EBITDA
- 5,8x
- setor 7,0x
- melhor que o setor
- ROE
- 3,8%
- setor 19%
- pior que o setor
- Margem líquida
- 6,0%
- setor 15%
- pior que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 1,0x
- setor 2,6x
- melhor que o setor
- Dividend yield
- 4,0%
- setor 4,9%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 3,5 bi |
| 2017 | R$ 3,9 bi |
| 2018 | R$ 4,2 bi |
| 2019 | R$ 4,7 bi |
| 2020 | R$ 4,8 bi |
| 2021 | R$ 5,2 bi |
| 2022 | R$ 5,7 bi |
| 2023 | R$ 6,3 bi |
| 2024 | R$ 6,8 bi |
| 2025 | R$ 7,2 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 626,8 mi |
| 2017 | R$ 686,2 mi |
| 2018 | R$ 892,5 mi |
| 2019 | R$ 1,1 bi |
| 2020 | R$ 996,3 mi |
| 2021 | R$ 1,2 bi |
| 2022 | R$ 1,2 bi |
| 2023 | R$ 1,5 bi |
| 2024 | R$ 1,5 bi |
| 2025 | R$ 2,1 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,54 |
| 2017 | R$ 0,58 |
| 2018 | R$ 0,61 |
| 2019 | R$ 0,81 |
| 2020 | R$ 0,20 |
| 2021 | R$ 0,18 |
| 2022 | R$ 0,20 |
| 2023 | R$ 0,26 |
| 2024 | R$ 0,27 |
| 2025 | R$ 0,27 |
- Cotação: R$ 8,65 hoje
- Preço justo: R$ 5,33 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2017 | R$ 12,31 | — |
| 2018 | R$ 16,77 | — |
| 2019 | R$ 17,40 | R$ 9,39 |
| 2020 | R$ 6,00 | R$ 7,27 |
| 2021 | R$ 3,80 | R$ 7,14 |
| 2022 | R$ 3,47 | R$ 4,01 |
| 2023 | R$ 5,61 | R$ 9,58 |
| 2024 | R$ 5,54 | R$ 4,67 |
| 2025 | R$ 9,00 | R$ 9,98 |
| hoje | R$ 8,65 | R$ 5,33 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 4,42
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,26
Gordon
R$ 3,30
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,37
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,35
Fluxo de caixa descontado
R$ 11,99
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 1,9 bi
- Valor da empresa
- R$ 20,7 bi
- Crescimento projetado
- 8,5%
- Dívida líquida
- R$ 2,6 bi
Múltiplos do setor
Não se aplica
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
Motivo: menos de 4 empresas comparáveis com múltiplos válidos.
Múltiplos históricos
R$ 6,24
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 5,4x
- Preço pelo P/L
- R$ 1,63
- P/VP médio de 5 anos
- 0,8x
- Preço pelo P/VP
- R$ 6,53
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 4,5x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 6,24