Graham
R$ 48,08
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 5,21
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 19,72
CPFE3
CPFL ENERGIA S.A., Energia Elétrica
No valor justo
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 45,11
R$ 49,48
- Cotação
- R$ 49,48
- Faixa dos modelos
- R$ 29,77 a R$ 67,54
- Potencial
- −8,8%
- Confiança
- média
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é média
Só 3 de 6 modelos ficaram a até 30% do preço justo.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
- DividendoR$ 3,7315por açãoReferente a Anual/2025
- Data com
- 29/04/2026
- Pagamento
- 31/12/2026
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 02/10/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/09/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/08/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 09/06/2026Comunicado ao MercadoDocumento de Atribuições da Diretoria ExecutivaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 01/06/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/05/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 08/05/2026Fato RelevanteRenovação das Concessões das distribuidorasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/04/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 30/03/2026Comunicado ao MercadoRegimento Interno dos Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração e ComissõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/03/2026Comunicado ao MercadoPolítica AnticorrupçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/03/2026Fato RelevanteRenúncia de membro do Conselho de AdministraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/03/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 4T25/2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/02/2026Comunicado ao MercadoAtualização Plano ESG 2030Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/02/2026Fato RelevanteReorganização Societária - Incorporação, Cisão ou Fusão da CompanhiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/01/2026Comunicado ao MercadoReapresentação do Calendário de Eventos CorporativosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 23/01/2026Fato RelevanteDeferimento do Cancelamento de Registro de Companhia Aberta da CPFL GeraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/01/2026Fato RelevanteCancelamento de Registro de Companhia Aberta da CPFL GeraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/01/2026Aviso aos AcionistasData prevista para a AssembleiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 9,5x
- setor 13,3x
- melhor que o setor
- P/VP
- 2,5x
- setor 1,8x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 6,2x
- setor 7,7x
- melhor que o setor
- ROE
- 26%
- setor 14%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 13%
- setor 7,4%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 2,0x
- setor 3,2x
- melhor que o setor
- Dividend yield
- 6,6%
- setor 5,2%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 19,1 bi |
| 2017 | R$ 26,7 bi |
| 2018 | R$ 28,1 bi |
| 2019 | R$ 29,9 bi |
| 2020 | R$ 30,9 bi |
| 2021 | R$ 39,2 bi |
| 2022 | R$ 39,4 bi |
| 2023 | R$ 39,7 bi |
| 2024 | R$ 42,6 bi |
| 2025 | R$ 44,4 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 900,9 mi |
| 2017 | R$ 1,2 bi |
| 2018 | R$ 2,1 bi |
| 2019 | R$ 2,7 bi |
| 2020 | R$ 3,6 bi |
| 2021 | R$ 4,7 bi |
| 2022 | R$ 5,1 bi |
| 2023 | R$ 5,5 bi |
| 2024 | R$ 5,5 bi |
| 2025 | R$ 5,5 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | — |
| 2017 | R$ 0,22 |
| 2018 | R$ 0,27 |
| 2019 | R$ 0,45 |
| 2020 | R$ 1,80 |
| 2021 | — |
| 2022 | R$ 3,23 |
| 2023 | R$ 2,88 |
| 2024 | R$ 2,75 |
| 2025 | R$ 2,79 |
- Cotação: R$ 49,48 hoje
- Preço justo: R$ 45,11 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2017 | R$ 19,35 | R$ 13,72 |
| 2018 | R$ 28,85 | R$ 20,41 |
| 2019 | R$ 35,55 | R$ 26,36 |
| 2020 | R$ 32,55 | R$ 32,61 |
| 2021 | — | — |
| 2022 | R$ 33,20 | R$ 43,41 |
| 2023 | R$ 38,51 | R$ 43,36 |
| 2024 | R$ 31,59 | R$ 41,13 |
| 2025 | R$ 53,29 | R$ 42,73 |
| hoje | R$ 49,48 | R$ 45,11 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 46,71
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 2,80
Gordon
R$ 30,91
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 3,42
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 3,25
Fluxo de caixa descontado
R$ 29,77
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 7,1 bi
- Valor da empresa
- R$ 61,9 bi
- Crescimento projetado
- 3,1%
- Dívida líquida
- R$ 27,6 bi
Múltiplos do setor
R$ 67,54
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 69,06
- Preço pelo P/VP
- R$ 36,10
- P/L mediano do setor
- 13,3x
- P/VP mediano do setor
- 1,8x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 67,54
- EV/EBITDA mediano do setor
- 7,7x
Múltiplos históricos
R$ 43,51
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 8,3x
- Preço pelo P/L
- R$ 43,51
- P/VP médio de 5 anos
- 2,3x
- Preço pelo P/VP
- R$ 45,29
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 4,8x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 32,68