Graham
R$ 55,18
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 4,02
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 33,63
ISAE4
CTEEP, Energia Elétrica
Abaixo do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 38,49
- Cotação
- R$ 29,28
- Faixa dos modelos
- R$ 23,66 a R$ 55,18
- Potencial
- +31%
- Confiança
- média
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Antes de investir
Esta ação aparece como oportunidade, e mesmo assim há pontos que pesam contra. Eles não anulam a estimativa — ajudam a decidir com os olhos abertos.
1 dos 6 sinais de qualidade não é cumprido
- — Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
1 dos 6 modelos não se aplica a esta empresa
- — fluxo de caixa livre médio negativo ou zero
Por que a confiança é média
Só 1 de 4 modelos ficaram a até 30% do preço justo e a empresa cumpre 5 de 6 sinais de qualidade.
Sinais de qualidade: 5 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Não cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi um dividendo de R$ 0,1413 por ação, pago em 29/04/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Money Times, 05/10 às 16:51
10 ações com retornos de até 12,1% para ter na carteira de outubro, segundo Ágora Investimentos (abre o site Money Times em nova aba)Analistas
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 29/09/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/09/2026Comunicado ao MercadoUBS Global Emerging Markets ConferenceAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/07/2026Fato RelevanteConclusão do descruzamento de participações na IE Madeira e IE GaranhunsAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/07/2026Fato RelevanteOferta Pública de Ações - Definição do Preço por AçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/07/2026Fato RelevanteLançamento de Oferta Pública PrimáriaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/07/2026Fato RelevantePOTENCIAL OFERTA PÚBLICAAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 03/07/2026Fato RelevantePotencial Oferta PúblicaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 18/06/2026Comunicado ao MercadoConferência CITIAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/06/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao mercado - PiraquêAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/05/2026Comunicado ao MercadoObtenção de LI - Projeto Serra Dourada (Bloco 2)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/05/2026Fato RelevanteJULGAMENTO DO TRIBUNAL REGIONAL FEDERAL DA 1ª REGIÃO (TRF1) SOBRE O RBSEAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/05/2026Comunicado ao MercadoMudança de Auditor (art. 28, Instr. CVM nº308/99)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 23/04/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/04/2026Comunicado ao MercadoEnergização JacarandáAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/04/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado - Alteração de participação relevanteAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/04/2026Comunicado ao MercadoApresentação - Bradesco BBI 12th Brazil Investment ForumAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/04/2026Fato RelevanteConversão de AçõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 01/04/2026Comunicado ao Mercado22ª Emissão de debênturesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 7,3x
- setor 13,3x
- melhor que o setor
- P/VP
- 0,9x
- setor 1,8x
- melhor que o setor
- EV/EBITDA
- 7,0x
- setor 7,5x
- melhor que o setor
- ROE
- 12%
- setor 15%
- pior que o setor
- Margem líquida
- 25%
- setor 7,4%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 3,2x
- setor 3,1x
- pior que o setor
- Dividend yield
- 5,3%
- setor 5,8%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 7,8 bi |
| 2017 | R$ 2,7 bi |
| 2018 | R$ 3,2 bi |
| 2019 | R$ 3,3 bi |
| 2020 | R$ 3,7 bi |
| 2021 | R$ 5,5 bi |
| 2022 | R$ 5,5 bi |
| 2023 | R$ 6,2 bi |
| 2024 | R$ 8,0 bi |
| 2025 | R$ 9,4 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 4,9 bi |
| 2017 | R$ 1,4 bi |
| 2018 | R$ 1,9 bi |
| 2019 | R$ 1,8 bi |
| 2020 | R$ 3,4 bi |
| 2021 | R$ 3,0 bi |
| 2022 | R$ 2,3 bi |
| 2023 | R$ 2,8 bi |
| 2024 | R$ 3,5 bi |
| 2025 | R$ 2,4 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,67 |
| 2017 | R$ 3,86 |
| 2018 | R$ 12,53 |
| 2019 | R$ 1,69 |
| 2020 | R$ 1,13 |
| 2021 | R$ 4,03 |
| 2022 | R$ 0,15 |
| 2023 | R$ 0,91 |
| 2024 | R$ 1,88 |
| 2025 | R$ 2,58 |
- Cotação: R$ 29,28 hoje
- Preço justo: R$ 38,49 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2024 | R$ 23,01 | R$ 20,46 |
| 2025 | R$ 27,54 | R$ 28,81 |
| hoje | R$ 29,28 | R$ 38,49 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 29,83
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 1,79
Gordon
R$ 14,87
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 1,64
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 1,56
Fluxo de caixa descontado
Não se aplica
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
Motivo: fluxo de caixa livre médio negativo ou zero.
- Fluxo de caixa livre médio
- -R$ 313,6 mi
Múltiplos do setor
R$ 53,32
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 53,32
- Preço pelo P/VP
- R$ 61,89
- P/L mediano do setor
- 13,3x
- P/VP mediano do setor
- 1,8x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 33,30
- EV/EBITDA mediano do setor
- 7,5x
Múltiplos históricos
R$ 23,66
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 5,9x
- Preço pelo P/L
- R$ 23,63
- P/VP médio de 5 anos
- 0,8x
- Preço pelo P/VP
- R$ 27,36
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 6,3x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 23,66