Graham
R$ 13,85
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 1,05
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 8,12
CPLE3
COPEL, Energia Elétrica
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 9,43
R$ 17,15
- Cotação
- R$ 17,15
- Faixa dos modelos
- R$ 6,69 a R$ 13,85
- Potencial
- −45%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 14:45. Cálculo de 06/10/2026 às 14:45.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi JCP de R$ 0,2377 por ação, pago em 30/09/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 17/09/2026Fato RelevanteFR 06/26 - Deslistagem das Ações da LatibexAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/08/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado 13/26 - Conclusão da alienação da participação na Usina Hidrelétrica Dona FranciscaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação dos Resultados 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 28/07/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado 12/26 - Mercado Faturado da Copel DIS cresce 7,2% no 2T26 No acumulado do ano cresce 4,6%Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/07/2026Fato RelevanteAtualização dos parâmetros que orientam a estrutura ótima de capital e a Política de DividendosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 23/06/2026Fato RelevanteFato Relevante 04/26 - 6º Ciclo de Revisão Tarifária Periódica da Copel DistribuiçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/06/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado 11/26 - Alienação de Participação na Usina Hidrelétrica Dona FranciscaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/05/2026Fato RelevanteElejor repactua Uso do Bem Público ("UBP")Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 21/05/2026Fato RelevanteFR 03/26 - Aditamento e Renovação do Programa de Recompra de AçõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/05/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado 10/2026 - Fitch Reafirma Rating 'AAA(bra)' para a Copel e suas SubsidiáriasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação dos resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/05/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado 08/2026 - Copel se consolida como uma das de melhores empresas em práticas ESG - Índice Dow Jones Best in ClassAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 23/04/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/04/2026Comunicado ao MercadoComunicado ao Mercado 08/26 - Mercado Faturado da Copel DIS cresce 2,1% no 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/04/2026Comunicado ao MercadoArquivamento Relatório Anual 20-F de 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/04/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/04/2026Aviso aos AcionistasAviso aos Acionistas 02/2026 - Indicação CFAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/03/2026Fato RelevanteFR 01/26 - Copel vence leilão de reserva de capacidade com duas usinas hidrelétricasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/03/2026Comunicado ao MercadoApresentação - Leilão de Reserva de CapacidadeAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/03/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 16,4x
- setor 11,1x
- pior que o setor
- P/VP
- 2,1x
- setor 1,8x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 10,0x
- setor 7,5x
- pior que o setor
- ROE
- 13%
- setor 15%
- pior que o setor
- Margem líquida
- 11%
- setor 7,4%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 2,9x
- setor 3,2x
- melhor que o setor
- Dividend yield
- 4,6%
- setor 5,8%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 13,1 bi |
| 2017 | R$ 14,0 bi |
| 2018 | R$ 14,9 bi |
| 2019 | R$ 16,2 bi |
| 2020 | R$ 18,6 bi |
| 2021 | R$ 24,0 bi |
| 2022 | R$ 21,9 bi |
| 2023 | R$ 21,5 bi |
| 2024 | R$ 22,7 bi |
| 2025 | R$ 26,1 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 958,7 mi |
| 2017 | R$ 1,0 bi |
| 2018 | R$ 1,4 bi |
| 2019 | R$ 2,0 bi |
| 2020 | R$ 3,8 bi |
| 2021 | R$ 3,8 bi |
| 2022 | R$ 1,1 bi |
| 2023 | R$ 2,1 bi |
| 2024 | R$ 2,3 bi |
| 2025 | R$ 2,7 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 1,18 |
| 2017 | R$ 1,82 |
| 2018 | R$ 1,02 |
| 2019 | R$ 1,61 |
| 2020 | R$ 0,21 |
| 2021 | R$ 1,41 |
| 2022 | R$ 0,79 |
| 2023 | R$ 0,25 |
| 2024 | R$ 0,53 |
| 2025 | R$ 0,42 |
- Cotação: R$ 17,15 hoje
- Preço justo: R$ 9,43 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 19,08 | R$ 62,70 |
| 2017 | R$ 21,40 | R$ 60,55 |
| 2018 | R$ 29,80 | R$ 73,78 |
| 2019 | R$ 69,10 | R$ 122,81 |
| 2020 | R$ 70,00 | R$ 17,53 |
| 2021 | R$ 6,12 | R$ 16,73 |
| 2022 | R$ 6,87 | R$ 11,50 |
| 2023 | R$ 9,49 | R$ 13,50 |
| 2024 | R$ 8,24 | R$ 13,16 |
| 2025 | R$ 13,08 | R$ 9,58 |
| hoje | R$ 17,15 | R$ 9,43 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 6,69
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,40
Gordon
R$ 7,49
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,83
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,79
Fluxo de caixa descontado
Não se aplica
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
Motivo: resultado inválido.
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 1,8 bi
- Valor da empresa
- R$ 14,8 bi
- Crescimento projetado
- 2,2%
- Dívida líquida
- R$ 20,3 bi
Múltiplos do setor
R$ 11,68
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 11,68
- Preço pelo P/VP
- R$ 14,92
- P/L mediano do setor
- 11,1x
- P/VP mediano do setor
- 1,8x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 11,17
- EV/EBITDA mediano do setor
- 7,5x
Múltiplos históricos
R$ 9,26
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 12,0x
- Preço pelo P/L
- R$ 12,62
- P/VP médio de 5 anos
- 1,1x
- Preço pelo P/VP
- R$ 8,92
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 6,7x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 9,26