Graham
R$ 56,66
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 4,35
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 32,78
EUCA3
No valor justo
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 22,51
R$ 23,40
- Cotação
- R$ 23,40
- Faixa dos modelos
- R$ 15,02 a R$ 28,50
- Potencial
- −3,8%
- Confiança
- alta
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é alta
3 de 4 modelos ficaram a até 30% do preço justo e a empresa cumpre os 6 sinais de qualidade.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
- JCPR$ 1,0227por açãoReferente a Anual/2025
- Data com
- 30/12/2025
- Pagamento
- 31/12/9999
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 26/08/2026Comunicado ao MercadoPublicação Relato IntegradoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação Teleconferência 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/06/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação Teleconferência 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/03/2026Comunicado ao MercadoApresentação da Teleconferência de Resultados do 4T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/03/2026Comunicado ao MercadoInforme de Rendimentos 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/02/2026Comunicado ao MercadoCriação de novas políticasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 09/01/2026Comunicado ao MercadoVenda da Fazenda Nossa Senhora da ConceiçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 29/12/2025Fato RelevanteAumento de Capital Social da Companhia mediante capitalização da reserva legalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/12/2025Fato RelevanteDeliberação de Juros sobre Capital Próprio 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/12/2025Aviso aos AcionistasData Prevista para Assembleia Geral Ordinária 29/04/2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/11/2025Aviso aos AcionistasData de Pagamento JCP Ano Base 2024Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/11/2025Comunicado ao MercadoApresentação Reunião Pública de 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/11/2025Comunicado ao MercadoResultado do Procedimento de Bookbuilding - 2a Emissão do CRAAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/10/2025Fato Relevante2a Emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio - CRAAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 03/10/2025Comunicado ao MercadoTransações entre Partes RelacionadasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/08/2025Comunicado ao MercadoApresentação da Teleconferência de Resultados do 2T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/08/2025Comunicado ao MercadoLançamento do Primeiro Relatório de Sustentabilidade BianualAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/07/2025Comunicado ao MercadoTarifação Estados UnidosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/07/2025Comunicado ao MercadoNegociações atípicas de valores mobiliáriosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 5,4x
- setor 6,5x
- melhor que o setor
- P/VP
- 0,7x
- setor 0,7x
- melhor que o setor
- EV/EBITDA
- 3,4x
- setor 6,4x
- melhor que o setor
- ROE
- 13%
- setor 7,8%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 13%
- setor 6,2%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 1,0x
- setor 2,6x
- melhor que o setor
- Dividend yield
- 2,6%
- setor 3,4%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 1,1 bi |
| 2017 | R$ 1,2 bi |
| 2018 | R$ 1,3 bi |
| 2019 | R$ 1,5 bi |
| 2020 | R$ 1,8 bi |
| 2021 | R$ 2,4 bi |
| 2022 | R$ 2,5 bi |
| 2023 | R$ 2,7 bi |
| 2024 | R$ 2,9 bi |
| 2025 | R$ 3,1 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 33,5 mi |
| 2017 | R$ 41,9 mi |
| 2018 | R$ 29,0 mi |
| 2019 | R$ 65,7 mi |
| 2020 | R$ 144,2 mi |
| 2021 | R$ 428,0 mi |
| 2022 | R$ 257,5 mi |
| 2023 | R$ 422,2 mi |
| 2024 | R$ 198,0 mi |
| 2025 | R$ 319,1 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,00 |
| 2017 | R$ 0,03 |
| 2018 | R$ 0,00 |
| 2019 | R$ 0,00 |
| 2020 | R$ 0,00 |
| 2021 | R$ 0,11 |
| 2022 | R$ 0,26 |
| 2023 | R$ 1,31 |
| 2024 | R$ 0,18 |
| 2025 | R$ 1,21 |
- Cotação: R$ 23,40 hoje
- Preço justo: R$ 22,51 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2017 | R$ 6,99 | — |
| 2018 | — | — |
| 2019 | R$ 63,90 | R$ 22,47 |
| 2020 | R$ 23,20 | R$ 31,51 |
| 2021 | R$ 11,89 | R$ 51,20 |
| 2022 | R$ 11,95 | R$ 38,28 |
| 2023 | R$ 16,25 | R$ 43,96 |
| 2024 | R$ 16,99 | R$ 17,17 |
| 2025 | R$ 21,20 | R$ 18,68 |
| hoje | R$ 23,40 | R$ 22,51 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 15,02
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,90
Gordon
R$ 5,83
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,64
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,61
Fluxo de caixa descontado
R$ 23,77
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 312,6 mi
- Valor da empresa
- R$ 3,1 bi
- Crescimento projetado
- 6,1%
- Dívida líquida
- R$ 881,1 mi
Múltiplos do setor
R$ 28,50
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 28,50
- Preço pelo P/VP
- R$ 24,24
- P/L mediano do setor
- 6,5x
- P/VP mediano do setor
- 0,7x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 52,31
- EV/EBITDA mediano do setor
- 6,4x
Múltiplos históricos
R$ 21,25
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 4,9x
- Preço pelo P/L
- R$ 21,25
- P/VP médio de 5 anos
- 0,6x
- Preço pelo P/VP
- R$ 20,09
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 3,5x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 24,43