Graham
R$ 8,39
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 0,58
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 5,35
MELK3
MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A., Const. Civil, Mat. Const. e Decoração
Abaixo do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 5,25
- Cotação
- R$ 3,30
- Faixa dos modelos
- R$ 3,61 a R$ 8,74
- Potencial
- +59%
- Confiança
- média
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Antes de investir
Esta ação aparece como oportunidade, e mesmo assim há pontos que pesam contra. Eles não anulam a estimativa — ajudam a decidir com os olhos abertos.
1 dos 6 sinais de qualidade não é cumprido
- — Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
1 dos 6 modelos não se aplica a esta empresa
- — fluxo de caixa livre médio negativo ou zero
Por que a confiança é média
Só 2 de 5 modelos ficaram a até 30% do preço justo e a empresa cumpre 5 de 6 sinais de qualidade.
Sinais de qualidade: 5 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Não cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
- DividendoR$ 0,1004por açãoReferente a Complementar/2025
- Data com
- 29/04/2026
- Pagamento
- 31/12/2026
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 12/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados - 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/07/2026Comunicado ao MercadoPrévia Operacional - 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados - 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/04/2026Fato RelevanteDividendos Complementares aprovados em AGOEAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/04/2026Comunicado ao MercadoPrévia Operacional - 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 30/03/2026Fato RelevanteEmissão de notas comerciais escrituraisAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 26/03/2026Comunicado ao MercadoRenúncia membros do Conselho de AdministraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/03/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 4T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 12/03/2026Fato RelevanteAquisição de açõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/01/2026Aviso aos AcionistasAviso aos Acionistas - Data prevista para assembleiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/01/2026Comunicado ao MercadoPrévia Operacional 4T de 2025.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 01/12/2025Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/11/2025Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 3T25.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/10/2025Comunicado ao MercadoPrévia operacional - 3T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/10/2025Fato RelevanteAprovar a participação da Companhia, por meio de sua controlada Melnick Partners, na qualidade de consultora imobiliária em FII, a ser estruturado e gerido pela Verde Asset Agro e Imobiliário Ltda.Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2025Comunicado ao MercadoApresentação Call de Resultados - 2T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/07/2025Comunicado ao MercadoPrévia Operacional - 2T2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 20/06/2025Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 20/05/2025Fato Relevanteacordo de parceria com a Yuny IncorporadoraAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/05/2025Fato Relevanteemissão de notas comerciais escrituraisAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 5,6x
- setor 7,5x
- melhor que o setor
- P/VP
- 0,6x
- setor 0,9x
- melhor que o setor
- EV/EBITDA
- 8,8x
- setor 4,4x
- pior que o setor
- ROE
- 11%
- setor 12%
- pior que o setor
- Margem líquida
- 10%
- setor 14%
- pior que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 3,8x
- setor 0,8x
- pior que o setor
- Dividend yield
- 17%
- setor 6,5%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2019 | R$ 562,9 mi |
| 2020 | R$ 581,4 mi |
| 2021 | R$ 771,8 mi |
| 2022 | R$ 1,0 bi |
| 2023 | R$ 1,2 bi |
| 2024 | R$ 1,0 bi |
| 2025 | R$ 1,1 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2019 | R$ 45,5 mi |
| 2020 | R$ 42,5 mi |
| 2021 | R$ 82,9 mi |
| 2022 | R$ 84,4 mi |
| 2023 | R$ 103,9 mi |
| 2024 | R$ 71,4 mi |
| 2025 | R$ 112,1 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2019 | R$ 1,19 |
| 2020 | R$ 0,20 |
| 2021 | R$ 0,28 |
| 2022 | R$ 0,16 |
| 2023 | R$ 0,61 |
| 2024 | R$ 0,40 |
| 2025 | R$ 0,56 |
- Cotação: R$ 3,30 hoje
- Preço justo: R$ 5,25 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2020 | R$ 7,69 | R$ 5,64 |
| 2021 | R$ 3,90 | R$ 5,61 |
| 2022 | R$ 3,29 | R$ 4,02 |
| 2023 | R$ 4,80 | R$ 5,57 |
| 2024 | R$ 3,55 | R$ 5,63 |
| 2025 | R$ 3,80 | R$ 5,07 |
| hoje | R$ 3,30 | R$ 5,25 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 8,74
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,52
Gordon
R$ 5,40
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,60
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,57
Fluxo de caixa descontado
Não se aplica
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
Motivo: fluxo de caixa livre médio negativo ou zero.
- Fluxo de caixa livre médio
- -R$ 15,0 mi
Múltiplos do setor
R$ 4,38
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 4,38
- Preço pelo P/VP
- R$ 4,96
- P/L mediano do setor
- 7,5x
- P/VP mediano do setor
- 0,9x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 0,36
- EV/EBITDA mediano do setor
- 4,4x
Múltiplos históricos
R$ 3,61
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 8,8x
- Preço pelo P/L
- R$ 5,13
- P/VP médio de 5 anos
- 0,7x
- Preço pelo P/VP
- R$ 3,61
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 8,0x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 2,73