Graham
R$ 85,59
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 8,73
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 37,32
PETR4
PETROBRAS, Petróleo e Gás
No valor justo
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 61,26
R$ 54,28
- Cotação
- R$ 54,28
- Faixa dos modelos
- R$ 39,82 a R$ 104,76
- Potencial
- +13%
- Confiança
- média
Cotação de 06/10/2026 às 15:00. Cálculo de 06/10/2026 às 15:00.
Por que a confiança é média
Só 1 de 5 modelos ficaram a até 30% do preço justo.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
- DividendoR$ 0,4716por açãoReferente a Anual/2026
- Data com
- 21/08/2026
- Pagamento
- 21/12/2026
- JCPR$ 0,2025por açãoReferente a Anual/2026
- Data com
- 21/08/2026
- Pagamento
- 21/12/2026
- JCPR$ 0,6741por açãoReferente a Anual/2026
- Data com
- 21/08/2026
- Pagamento
- 23/11/2026
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
InfoMoney, 06/10 às 14:02
Petrobras (PETR4) e PRIO (PRIO3) recuam com petróleo, após altas da véspera (abre o site InfoMoney em nova aba)Mercado
NeoFeed, 06/10 às 13:15
Bancos “mexem na calculadora” e ajustam potencial de valorização de Petrobras, Rede D’Or e outras ações (abre o site NeoFeed em nova aba)Analistas
Money Times, 06/10 às 10:46
BB Seguridade (BBSE3) substitui Petrobras (PETR4) na carteira de dividendos da Terra; veja a seleção de outubro (abre o site Money Times em nova aba)Analistas
Valor Econômico, 06/10 às 10:45
Ibovespa sobe em ritmo moderado após rali da véspera (abre o site Valor Econômico em nova aba)Mercado
InfoMoney, 06/10 às 05:00
Petrobras salta após 1º turno da eleição: ação ainda tem espaço para subir mais? (abre o site InfoMoney em nova aba)Mercado
InfoMoney, 05/10 às 19:56
BOVA11, Petrobras e BB após o 1º turno: quanto do risco saiu das opções? (abre o site InfoMoney em nova aba)Mercado
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 02/10/2026Comunicado ao MercadoPetrobras faz nova descoberta de petróleo em águas ultra profundas na costa do AmapáAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 30/09/2026Comunicado ao MercadoPetrobras recebe pagamento de novas parcelas do Programa de Subvenção Econômica da gasolina e do dieselAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/09/2026Aviso aos AcionistasOrientações para investidores não residentes, relativas ao pagamento de dividendos referente ao 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/09/2026Comunicado ao MercadoPetrobras recebe nova parcela de Subvenção Econômica ao DieselAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/09/2026Comunicado ao MercadoPetrobras informa sobre resgate de títulos globaisAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/09/2026Comunicado ao MercadoPetrobras recebe nova parcela de Subvenção Econômica à GasolinaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/09/2026Fato RelevantePetrobras informa sobre adesão à nova subvenção econômicaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/09/2026Comunicado ao MercadoPetrobras celebra 8 Contratos de Partilha de Produção na Costa do MarfimAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 11/09/2026Comunicado ao MercadoPetrobras recebe pagamento de novas parcelas do Programa de Subvenção Econômica do dieselAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/08/2026Comunicado ao MercadoPetrobras informa sobre resgate de títulos globaisAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 21/08/2026Comunicado ao MercadoPetrobras inicia negociação para blocos exploratórios em GanaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/08/2026Comunicado ao MercadoNova descoberta de hidrocarbonetos em águas ultra profundas na costa do AmapáAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/08/2026Comunicado ao MercadoPetrobras recebe pagamento de novas parcelas do Programa de Subvenção Econômica da gasolina e do GLPAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2026Comunicado ao MercadoRelatório Fiscal 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/08/2026Comunicado ao MercadoDesempenho 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/08/2026Fato RelevantePetrobras informa sobre remuneração aos acionistasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 03/08/2026Comunicado ao MercadoPetrobras confirma Nova Descoberta de gás na ColômbiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 31/07/2026Fato RelevanteRelatório de Produção e Vendas 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/07/2026Comunicado ao MercadoEleição do Diretor Executivo Interino de Transição Energética e SustentabilidadeAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/07/2026Comunicado ao MercadoPetrobras recebe pagamento de nova parcela do Programa de Subvenção Econômica do dieselAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 5,2x
- setor 12,3x
- melhor que o setor
- P/VP
- 1,5x
- setor 1,3x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 3,7x
- setor 4,9x
- melhor que o setor
- ROE
- 28%
- setor 12%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 24%
- setor 9,6%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 1,1x
- setor 1,5x
- melhor que o setor
- Dividend yield
- 5,5%
- setor 1,8%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 282,6 bi |
| 2017 | R$ 283,7 bi |
| 2018 | R$ 349,8 bi |
| 2019 | R$ 302,2 bi |
| 2020 | R$ 272,1 bi |
| 2021 | R$ 452,7 bi |
| 2022 | R$ 641,3 bi |
| 2023 | R$ 512,0 bi |
| 2024 | R$ 490,8 bi |
| 2025 | R$ 497,5 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | -R$ 14,8 bi |
| 2017 | -R$ 446,0 mi |
| 2018 | R$ 25,8 bi |
| 2019 | R$ 30,0 bi |
| 2020 | R$ 7,1 bi |
| 2021 | R$ 106,7 bi |
| 2022 | R$ 188,3 bi |
| 2023 | R$ 124,6 bi |
| 2024 | R$ 36,6 bi |
| 2025 | R$ 110,1 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,00 |
| 2017 | — |
| 2018 | R$ 0,18 |
| 2019 | R$ 0,57 |
| 2020 | R$ 0,48 |
| 2021 | R$ 5,53 |
| 2022 | R$ 14,89 |
| 2023 | R$ 7,57 |
| 2024 | R$ 7,78 |
| 2025 | R$ 3,51 |
- Cotação: R$ 54,28 hoje
- Preço justo: R$ 61,26 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 14,87 | — |
| 2017 | — | — |
| 2018 | R$ 22,68 | — |
| 2019 | R$ 30,18 | — |
| 2020 | R$ 28,34 | R$ 19,30 |
| 2021 | R$ 28,45 | R$ 68,89 |
| 2022 | R$ 24,50 | R$ 91,86 |
| 2023 | R$ 37,24 | R$ 76,25 |
| 2024 | R$ 36,19 | R$ 71,64 |
| 2025 | R$ 30,82 | R$ 55,20 |
| hoje | R$ 54,28 | R$ 61,26 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 104,76
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 6,29
Gordon
Não se aplica
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
Motivo: não se aplica a empresas cíclicas.
Fluxo de caixa descontado
R$ 73,95
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 149,2 bi
- Valor da empresa
- R$ 1.266,0 bi
- Crescimento projetado
- 2,4%
- Dívida líquida
- R$ 312,8 bi
Múltiplos do setor
R$ 79,82
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 127,50
- Preço pelo P/VP
- R$ 47,73
- P/L mediano do setor
- 12,3x
- P/VP mediano do setor
- 1,3x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 79,82
- EV/EBITDA mediano do setor
- 4,9x
Múltiplos históricos
R$ 39,82
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 5,1x
- Preço pelo P/L
- R$ 52,55
- P/VP médio de 5 anos
- 1,1x
- Preço pelo P/VP
- R$ 39,82
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 2,7x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 32,90