Graham
R$ 25,69
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 1,78
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 16,46
UGPA3
ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES SA, Petróleo e Gás
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 31,34
R$ 38,60
- Cotação
- R$ 38,60
- Faixa dos modelos
- R$ 15,21 a R$ 38,25
- Potencial
- −19%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi um dividendo de R$ 1,00 por ação, pago em 03/09/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Valor Econômico, 05/10 às 05:00
Destaques (abre o site Valor Econômico em nova aba)ResultadoFato da empresa
Brazil Journal, 02/10 às 08:29
O “capital paciente” da Ultrapar: os planos da dona da Ipiranga mirando 2031 (abre o site Brazil Journal em nova aba)Fusão e aquisiçãoFato da empresa
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 02/10/2026Comunicado ao MercadoApresentação Ultra Day 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 01/10/2026Comunicado ao MercadoUltra Day 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação de resultados do 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/08/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/06/2026Fato RelevanteAquisição de Ações de Emissão da Própria CompanhiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/06/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de resultados do 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 28/04/2026Comunicado ao MercadoArquivamento 20-F 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 10/03/2026Comunicado ao MercadoNotícia divulgada na mídiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/03/2026Comunicado ao MercadoApresentação de resultados do 4T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/03/2026Comunicado ao MercadoPlano de investimentos para 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/01/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 14/01/2026Aviso aos AcionistasData prevista para a Assembleia Geral Ordinária de 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 01/12/2025Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 27/11/2025Comunicado ao MercadoNotícia Divulgada na MídiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/11/2025Comunicado ao MercadoApresentação de resultados do 3T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 03/11/2025Comunicado ao MercadoConclusão da venda de operação de cabotagem pela HidroviasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 30/10/2025Comunicado ao MercadoAssinatura de contrato para aquisição de participação na Virtu GNLAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/09/2025Comunicado ao MercadoApresentação Ultra Day 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/09/2025Comunicado ao MercadoUltra Day 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 11,6x
- setor 9,9x
- pior que o setor
- P/VP
- 2,3x
- setor 1,2x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 5,7x
- setor 4,0x
- pior que o setor
- ROE
- 20%
- setor 12%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 2,4%
- setor 17%
- pior que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 1,1x
- setor 1,5x
- melhor que o setor
- Dividend yield
- 3,3%
- setor 1,8%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 77,4 bi |
| 2017 | R$ 80,0 bi |
| 2018 | R$ 90,7 bi |
| 2019 | R$ 89,3 bi |
| 2020 | R$ 81,2 bi |
| 2021 | R$ 109,7 bi |
| 2022 | R$ 143,6 bi |
| 2023 | R$ 126,0 bi |
| 2024 | R$ 133,5 bi |
| 2025 | R$ 142,4 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 1,6 bi |
| 2017 | R$ 1,6 bi |
| 2018 | R$ 1,2 bi |
| 2019 | R$ 373,5 mi |
| 2020 | R$ 893,4 mi |
| 2021 | R$ 785,2 mi |
| 2022 | R$ 1,5 bi |
| 2023 | R$ 2,4 bi |
| 2024 | R$ 2,4 bi |
| 2025 | R$ 2,7 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 1,60 |
| 2017 | R$ 1,72 |
| 2018 | R$ 1,46 |
| 2019 | R$ 0,55 |
| 2020 | R$ 0,24 |
| 2021 | R$ 0,64 |
| 2022 | R$ 0,58 |
| 2023 | R$ 0,35 |
| 2024 | R$ 0,65 |
| 2025 | R$ 1,74 |
- Cotação: R$ 38,60 hoje
- Preço justo: R$ 31,34 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 68,45 | — |
| 2017 | R$ 75,00 | — |
| 2018 | R$ 53,20 | — |
| 2019 | R$ 25,48 | — |
| 2020 | R$ 23,74 | R$ 22,40 |
| 2021 | R$ 14,54 | R$ 17,19 |
| 2022 | R$ 12,61 | R$ 25,36 |
| 2023 | R$ 26,51 | R$ 29,90 |
| 2024 | R$ 15,88 | R$ 22,49 |
| 2025 | R$ 20,90 | R$ 20,41 |
| hoje | R$ 38,60 | R$ 31,34 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 15,21
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,91
Gordon
Não se aplica
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
Motivo: não se aplica a empresas cíclicas.
Fluxo de caixa descontado
R$ 9,14
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 2,0 bi
- Valor da empresa
- R$ 20,3 bi
- Crescimento projetado
- 6,7%
- Dívida líquida
- R$ 10,3 bi
Múltiplos do setor
R$ 24,44
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 33,06
- Preço pelo P/VP
- R$ 19,50
- P/L mediano do setor
- 9,9x
- P/VP mediano do setor
- 1,2x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 24,44
- EV/EBITDA mediano do setor
- 4,0x
Múltiplos históricos
R$ 38,25
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 11,5x
- Preço pelo P/L
- R$ 38,25
- P/VP médio de 5 anos
- 1,5x
- Preço pelo P/VP
- R$ 24,74
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 6,5x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 45,27