Graham
R$ 4,75
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 0,40
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 2,51
REDE3
REDE ENERGIA PARTICIPAÇÕES S.A., Energia Elétrica
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 4,20
R$ 5,40
- Cotação
- R$ 5,40
- Faixa dos modelos
- R$ 3,42 a R$ 4,75
- Potencial
- −22%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 5 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Não cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi um dividendo de R$ 0,10 por ação, pago em 13/04/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 22/09/2026Comunicado ao MercadoMudança de Auditor (art. 28, Instr. CVM nº308/99)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/06/2026Fato RelevanteAcordo de Investimento e Outras Avenças com o ItaúAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/06/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/05/2026Fato RelevanteAssinatura do Termo Aditivo da Prorrogação da ConcessãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/04/2026Comunicado ao MercadoAneel homologa reajuste tarifário da EMTAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/04/2026Comunicado ao MercadoAneel homologa reajuste tarifário da EMSAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/04/2026Fato RelevanteAssinatura de memorando de entendimentos para subscrição e integralização de ações da Denerge pelo Itaú UnibancoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/04/2026Comunicado ao MercadoReapresentação do BVD e da Proposta da Administração - AGOE 2026 (ajustes informativos sem alteração das deliberações)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 16/03/2026Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 30/01/2026Aviso aos AcionistasEncerramento do Prazo de Exercício do Direito de Preferência e Aumento de CapitalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/01/2026Aviso aos AcionistasData Prevista para AssembleiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/12/2025Aviso aos AcionistasAumento de Capital - Início do Prazo para Exercício do Direito de PreferênciaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/12/2025Fato RelevanteIncorporação da Rede Power e Aumento de Capital da Rede EnergiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/12/2025Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/12/2025Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 28/11/2025Fato RelevanteConvocação da AGE de 19 de dezembro de 2025 da Rede EnergiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/11/2025Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/08/2025Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/06/2025Aviso aos AcionistasAviso aos acionistas - DividendosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/04/2025Comunicado ao MercadoAneel homologa reajuste tarifário da EMSAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 13,5x
- setor 11,1x
- pior que o setor
- P/VP
- 2,2x
- setor 1,8x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 6,6x
- setor 7,7x
- melhor que o setor
- ROE
- 16%
- setor 14%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 5,1%
- setor 7,7%
- pior que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 3,7x
- setor 3,1x
- pior que o setor
- Dividend yield
- 6,6%
- setor 5,2%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 7,7 bi |
| 2017 | R$ 9,0 bi |
| 2018 | R$ 10,1 bi |
| 2019 | R$ 11,2 bi |
| 2020 | R$ 11,3 bi |
| 2021 | R$ 15,6 bi |
| 2022 | R$ 15,1 bi |
| 2023 | R$ 16,1 bi |
| 2024 | R$ 17,9 bi |
| 2025 | R$ 19,4 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 159,7 mi |
| 2017 | R$ 111,2 mi |
| 2018 | R$ 399,6 mi |
| 2019 | R$ 711,5 mi |
| 2020 | R$ 909,9 mi |
| 2021 | R$ 1,5 bi |
| 2022 | R$ 1,5 bi |
| 2023 | R$ 1,7 bi |
| 2024 | R$ 1,5 bi |
| 2025 | R$ 1,2 bi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | — |
| 2017 | — |
| 2018 | R$ 0,01 |
| 2019 | R$ 0,46 |
| 2020 | R$ 0,09 |
| 2021 | R$ 0,98 |
| 2022 | R$ 0,52 |
| 2023 | R$ 0,71 |
| 2024 | R$ 0,58 |
| 2025 | R$ 0,50 |
- Cotação: R$ 5,40 hoje
- Preço justo: R$ 4,20 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2018 | R$ 6,94 | R$ 2,49 |
| 2019 | R$ 8,50 | R$ 3,69 |
| 2020 | R$ 11,15 | R$ 7,51 |
| 2021 | R$ 6,54 | R$ 10,50 |
| 2022 | R$ 5,40 | R$ 9,24 |
| 2023 | R$ 6,62 | R$ 9,73 |
| 2024 | R$ 6,30 | R$ 6,67 |
| 2025 | R$ 6,25 | R$ 4,73 |
| hoje | R$ 5,40 | R$ 4,20 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 9,97
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,60
Gordon
R$ 3,42
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,38
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,36
Fluxo de caixa descontado
Não se aplica
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
Motivo: resultado inválido.
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 1,1 bi
- Valor da empresa
- R$ 10,8 bi
- Crescimento projetado
- 5,6%
- Dívida líquida
- R$ 17,5 bi
Múltiplos do setor
R$ 4,59
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 4,46
- Preço pelo P/VP
- R$ 4,59
- P/L mediano do setor
- 11,1x
- P/VP mediano do setor
- 1,8x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 7,41
- EV/EBITDA mediano do setor
- 7,7x
Múltiplos históricos
R$ 3,80
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 9,5x
- Preço pelo P/L
- R$ 3,80
- P/VP médio de 5 anos
- 3,2x
- Preço pelo P/VP
- R$ 7,94
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 5,7x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 3,68