Graham
R$ 19,64
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 2,04
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 8,41
TECN3
TECHNOS SA, Comércio (Atacado e Varejo)
Acima do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 8,17
R$ 10,62
- Cotação
- R$ 10,62
- Faixa dos modelos
- R$ 7,17 a R$ 10,83
- Potencial
- −23%
- Confiança
- baixa
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é baixa
Em empresas estáveis, o mercado costuma pagar mais do que os modelos clássicos calculam: no nosso teste, o selo "acima do valor" acertou só metade das vezes nesses casos.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
- DividendoR$ 0,1642por açãoReferente a 3º Trimestre/2025
- Data com
- 30/12/2025
- Pagamento
- 31/12/9999
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 11/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação videoconferência 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/08/2026Fato RelevanteCancelamento de AçõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/08/2026Aviso aos AcionistasPagamento da segunda parcela da remuneração aos acionistasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/03/2026Comunicado ao MercadoApresentação videoconferência 4T25 e exercício 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 28/01/2026Aviso aos AcionistasValor da segunda parcela de dividendosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 21/01/2026Aviso aos AcionistasPagamento da primeira parcela de dividendosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 15/01/2026Aviso aos AcionistasData prevista para a AGO de 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/01/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/12/2025Fato RelevanteDistribuição de DividendosAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/12/2025Fato RelevanteCancelamento de ações em tesourariaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/11/2025Comunicado ao MercadoApresentação videoconferência 3T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/11/2025Fato RelevanteCancelamento de Ações em TesourariaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 24/09/2025Comunicado ao MercadoCertificação - Empresa BAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/08/2025Comunicado ao MercadoApresentação videoconferência 2T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/05/2025Comunicado ao MercadoApresentação videoconferência 1T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/05/2025Fato RelevanteCancelamento de ações em Tesouraria e Novo Programa de Recompra de AçõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/03/2025Comunicado ao MercadoApresentação teleconferência 4T24 e exercício 2024Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/03/2025Fato RelevanteCancelamento de ações em tesourariaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 5,2x
- setor 8,9x
- melhor que o setor
- P/VP
- 1,3x
- setor 1,1x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 5,4x
- setor 5,5x
- melhor que o setor
- ROE
- 24%
- setor 10%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 25%
- setor 2,2%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 0,1x
- setor 1,5x
- melhor que o setor
- Dividend yield
- 2,4%
- setor 1,3%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 360,9 mi |
| 2017 | R$ 340,1 mi |
| 2018 | R$ 305,7 mi |
| 2019 | R$ 316,2 mi |
| 2020 | R$ 244,6 mi |
| 2021 | R$ 314,4 mi |
| 2022 | R$ 351,2 mi |
| 2023 | R$ 342,3 mi |
| 2024 | R$ 400,3 mi |
| 2025 | R$ 478,4 mi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | -R$ 1,9 mi |
| 2017 | -R$ 1,9 mi |
| 2018 | R$ 14,4 mi |
| 2019 | -R$ 122,7 mi |
| 2020 | -R$ 28,2 mi |
| 2021 | R$ 28,1 mi |
| 2022 | R$ 39,9 mi |
| 2023 | R$ 56,2 mi |
| 2024 | R$ 64,8 mi |
| 2025 | R$ 71,5 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | — |
| 2017 | — |
| 2018 | R$ 0,00 |
| 2019 | R$ 0,00 |
| 2020 | R$ 0,00 |
| 2021 | R$ 0,00 |
| 2022 | R$ 0,08 |
| 2023 | R$ 0,09 |
| 2024 | R$ 0,16 |
| 2025 | R$ 0,25 |
- Cotação: R$ 10,62 hoje
- Preço justo: R$ 8,17 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2018 | R$ 2,46 | R$ 5,13 |
| 2019 | R$ 3,60 | — |
| 2020 | R$ 1,30 | — |
| 2021 | R$ 2,32 | R$ 5,25 |
| 2022 | R$ 2,12 | R$ 5,69 |
| 2023 | R$ 3,52 | R$ 6,10 |
| 2024 | R$ 5,51 | R$ 6,04 |
| 2025 | R$ 7,43 | R$ 6,14 |
| hoje | R$ 10,62 | R$ 8,17 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 2,75
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,17
Gordon
R$ 2,39
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,26
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,25
Fluxo de caixa descontado
R$ 7,17
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 38,6 mi
- Valor da empresa
- R$ 441,6 mi
- Crescimento projetado
- 10%
- Dívida líquida
- R$ 13,4 mi
Múltiplos do setor
R$ 10,83
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 18,26
- Preço pelo P/VP
- R$ 8,85
- P/L mediano do setor
- 8,9x
- P/VP mediano do setor
- 1,1x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 10,83
- EV/EBITDA mediano do setor
- 5,5x
Múltiplos históricos
R$ 7,33
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 5,2x
- Preço pelo P/L
- R$ 10,60
- P/VP médio de 5 anos
- 0,7x
- Preço pelo P/VP
- R$ 5,77
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 3,7x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 7,33