Graham
R$ 28,00
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 2,57
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 13,54
VIVA3
VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A., Comércio (Atacado e Varejo)
No valor justo
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 26,93
R$ 28,08
- Cotação
- R$ 28,08
- Faixa dos modelos
- R$ 6,64 a R$ 42,22
- Potencial
- −4,1%
- Confiança
- média
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é média
Só 0 de 4 modelos ficaram a até 30% do preço justo.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi um dividendo de R$ 0,6977 por ação, pago em 30/12/2025.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 15/08/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação Teleconferência de Resultados 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/05/2026Comunicado ao Mercado3º Aditivo ao Acordo de AcionistasAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação Videoconferência de Resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/05/2026Fato RelevanteAprovação de Programa de RecompraAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/03/2026Fato RelevanteGuidance de Lojas - 2026Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/03/2026Comunicado ao MercadoApresentação Teleconferência de Resultados 4T25 e 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 26/02/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 15/01/2026Aviso aos AcionistasData Prevista AssembléiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/12/2025Aviso aos AcionistasAumento de Capital Deliberado pelo Conselho de AdministraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/12/2025Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/12/2025Comunicado ao MercadoAlteração na Composição da Diretoria EstatutáriaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/11/2025Comunicado ao MercadoApresentação Videoconferência de Resultados 3T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/09/2025Comunicado ao MercadoResposta OfícioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 17/09/2025Comunicado ao MercadoApresentação PPT | almoço analistas de researchAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 11/08/2025Comunicado ao MercadoEsclarecimento sobre questionamento da CVM/B3 - Noticia Brazil JournalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 07/08/2025Comunicado ao MercadoApresentação Videoconferência de Resultados 2T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/07/2025Fato RelevanteAlteração da composição do Conselho de AdministraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/06/2025Comunicado ao MercadoNovo Centro de DistribuiçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/05/2025Comunicado ao MercadoApresentação - Videoconferência de Resultados 1T25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 10,9x
- setor 8,9x
- pior que o setor
- P/VP
- 2,1x
- setor 1,1x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 8,2x
- setor 5,2x
- pior que o setor
- ROE
- 19%
- setor 10%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 18%
- setor 2,2%
- melhor que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 0,9x
- setor 1,5x
- melhor que o setor
- Dividend yield
- 2,5%
- setor 1,3%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2019 | R$ 749,7 mi |
| 2020 | R$ 1,0 bi |
| 2021 | R$ 1,5 bi |
| 2022 | R$ 1,8 bi |
| 2023 | R$ 2,2 bi |
| 2024 | R$ 2,6 bi |
| 2025 | R$ 3,0 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2019 | R$ 258,0 mi |
| 2020 | R$ 146,7 mi |
| 2021 | R$ 298,5 mi |
| 2022 | R$ 360,9 mi |
| 2023 | R$ 369,2 mi |
| 2024 | R$ 653,4 mi |
| 2025 | R$ 619,5 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2019 | R$ 0,01 |
| 2020 | R$ 0,15 |
| 2021 | R$ 0,18 |
| 2022 | R$ 0,30 |
| 2023 | R$ 0,36 |
| 2024 | R$ 0,37 |
| 2025 | R$ 1,36 |
- Cotação: R$ 28,08 hoje
- Preço justo: R$ 26,93 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2019 | R$ 29,12 | R$ 17,00 |
| 2020 | R$ 29,46 | R$ 13,13 |
| 2021 | R$ 25,44 | R$ 13,59 |
| 2022 | R$ 22,43 | R$ 14,13 |
| 2023 | R$ 34,25 | R$ 28,61 |
| 2024 | R$ 19,25 | R$ 30,52 |
| 2025 | R$ 33,24 | R$ 26,72 |
| hoje | R$ 28,08 | R$ 26,93 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 11,64
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,70
Gordon
R$ 6,64
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,73
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,70
Fluxo de caixa descontado
R$ 3,58
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 144,5 mi
- Valor da empresa
- R$ 1,7 bi
- Crescimento projetado
- 10%
- Dívida líquida
- R$ 809,1 mi
Múltiplos do setor
R$ 16,69
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 22,89
- Preço pelo P/VP
- R$ 14,26
- P/L mediano do setor
- 8,9x
- P/VP mediano do setor
- 1,1x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 16,69
- EV/EBITDA mediano do setor
- 5,2x
Múltiplos históricos
R$ 42,22
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 15,2x
- Preço pelo P/L
- R$ 39,22
- P/VP médio de 5 anos
- 3,2x
- Preço pelo P/VP
- R$ 43,72
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 11,9x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 42,22