Graham
R$ 10,91
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 0,81
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 6,53
TRIS3
No valor justo
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 5,97
R$ 6,07
- Cotação
- R$ 6,07
- Faixa dos modelos
- R$ 3,09 a R$ 10,91
- Potencial
- −1,6%
- Confiança
- média
Cotação de 06/10/2026 às 14:15. Cálculo de 06/10/2026 às 14:15.
Por que a confiança é média
Só 3 de 6 modelos ficaram a até 30% do preço justo.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi um dividendo de R$ 0,1427 por ação, pago em 30/06/2026.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 29/09/2026Comunicado ao MercadoPrimeira Emissão de Notas Comerciais EscrituraisAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 18/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2026Aviso aos AcionistasNomeação de Conselheiro de AdministraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 04/08/2026Aviso aos AcionistasRenúncia de Conselheiro de AdministraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/07/2026Comunicado ao MercadoPrévia Operacional 2T26 / 2Q26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 30/06/2026Fato RelevanteCancelamento de Ações em Tesouraria e Novo Programa de Recompra de AçõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/06/2026Fato RelevanteAlteração na Estrutura de Liderança da CompanhiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 14/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/04/2026Comunicado ao MercadoPrévia Operacional 1T26 / 1Q26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 05/03/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 4T25 & 2025Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 20/02/2026Aviso aos AcionistasLeilão B3Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 16/02/2026Aviso aos AcionistasLeilão B3Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 20/01/2026Comunicado ao MercadoParticipação em PodcastAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/01/2026Comunicado ao MercadoPrévia Operacional 4T25 / 4Q25Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/01/2026Aviso aos AcionistasData prevista para a Assembleia Geral Ordinária da companhiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/12/2025Fato RelevanteFato Relevante - Falecimento José Roberto CuryAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/12/2025Aviso aos AcionistasDividendos/Juros sobre Capital PróprioAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/12/2025Aviso aos AcionistasComunicação sobre aumento de capital deliberado pelo Conselho de AdministraçãoAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/12/2025Fato RelevanteAumento de capital com bonificação de açõesAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 7,5x
- setor 7,2x
- pior que o setor
- P/VP
- 0,9x
- setor 0,9x
- pior que o setor
- EV/EBITDA
- 8,0x
- setor 4,4x
- pior que o setor
- ROE
- 12%
- setor 11%
- melhor que o setor
- Margem líquida
- 12%
- setor 14%
- pior que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 1,9x
- setor 0,8x
- pior que o setor
- Dividend yield
- 14%
- setor 6,5%
- melhor que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 302,5 mi |
| 2017 | R$ 441,7 mi |
| 2018 | R$ 545,2 mi |
| 2019 | R$ 798,7 mi |
| 2020 | R$ 879,0 mi |
| 2021 | R$ 774,2 mi |
| 2022 | R$ 760,3 mi |
| 2023 | R$ 1,0 bi |
| 2024 | R$ 1,3 bi |
| 2025 | R$ 1,4 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 2,6 mi |
| 2017 | R$ 35,0 mi |
| 2018 | R$ 71,9 mi |
| 2019 | R$ 140,1 mi |
| 2020 | R$ 170,1 mi |
| 2021 | R$ 120,6 mi |
| 2022 | R$ 67,9 mi |
| 2023 | R$ 123,9 mi |
| 2024 | R$ 171,6 mi |
| 2025 | R$ 203,8 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | — |
| 2017 | R$ 0,00 |
| 2018 | R$ 0,00 |
| 2019 | R$ 0,00 |
| 2020 | R$ 0,22 |
| 2021 | R$ 0,25 |
| 2022 | R$ 0,22 |
| 2023 | R$ 0,14 |
| 2024 | R$ 0,20 |
| 2025 | R$ 0,66 |
- Cotação: R$ 6,07 hoje
- Preço justo: R$ 5,97 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2017 | R$ 4,09 | — |
| 2018 | R$ 4,10 | R$ 7,38 |
| 2019 | R$ 15,30 | — |
| 2020 | R$ 12,25 | R$ 11,44 |
| 2021 | R$ 5,95 | R$ 7,58 |
| 2022 | R$ 3,44 | R$ 4,87 |
| 2023 | R$ 5,80 | R$ 6,29 |
| 2024 | R$ 4,41 | R$ 6,46 |
| 2025 | R$ 6,26 | R$ 6,18 |
| hoje | R$ 6,07 | R$ 5,97 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 5,54
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,33
Gordon
R$ 8,15
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,90
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,86
Fluxo de caixa descontado
R$ 3,09
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 101,8 mi
- Valor da empresa
- R$ 1,2 bi
- Crescimento projetado
- 10%
- Dívida líquida
- R$ 441,6 mi
Múltiplos do setor
R$ 5,70
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 5,86
- Preço pelo P/VP
- R$ 5,70
- P/L mediano do setor
- 7,2x
- P/VP mediano do setor
- 0,9x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 2,44
- EV/EBITDA mediano do setor
- 4,4x
Múltiplos históricos
R$ 6,24
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 7,7x
- Preço pelo P/L
- R$ 6,24
- P/VP médio de 5 anos
- 0,7x
- Preço pelo P/VP
- R$ 4,86
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 8,5x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 6,57