Graham
R$ 37,88
√(22,5 × LPA × VPA)
- LPA (lucro por ação)
- R$ 1,60
- VPA (patrimônio por ação)
- R$ 39,77
AZZA3
AZZAS 2154 S.A., Têxtil e Vestuário
Abaixo do valor
Os valores são estimativas de modelos matemáticos sobre dados públicos e não constituem recomendação de investimento.
Preço justo estimado
R$ 31,63
- Cotação
- R$ 23,26
- Faixa dos modelos
- R$ 16,38 a R$ 37,88
- Potencial
- +36%
- Confiança
- alta
Cotação de 06/10/2026 às 15:00. Cálculo de 06/10/2026 às 15:00.
Antes de investir
Esta ação aparece como oportunidade, e mesmo assim há pontos que pesam contra. Eles não anulam a estimativa — ajudam a decidir com os olhos abertos.
1 dos 6 modelos não se aplica a esta empresa
- — resultado inválido
Por que a confiança é alta
3 de 4 modelos ficaram a até 30% do preço justo e a empresa cumpre os 6 sinais de qualidade.
Sinais de qualidade: 6 de 6
- Cumpre: Histórico completo: 5 anos de balanços
- Cumpre: Lucro em todos os últimos 5 anos
- Cumpre: Lucro estável, sem grandes altos e baixos
- Cumpre: Lucro nos últimos 12 meses
- Cumpre: Dividendos em pelo menos 4 dos 5 anos
- Cumpre: Dívida sob controle: patrimônio positivo e dívida líquida abaixo de 3× o EBITDA
Próximos proventos
Anunciados pela empresa na B3. Recebe quem tiver a ação no fim da data com.
Nenhum provento anunciado no momento. O último foi um dividendo de R$ 1,5847 por ação, pago em 30/12/2025.
Notícias
O que os portais de mercado publicaram sobre a empresa.
Nenhuma notícia sobre a empresa nos últimos dias.
Notícias dos sites indicados; a ligação com as ações e o assunto são feitos automaticamente por inteligência artificial e podem errar. Não são recomendação de investimento.
Fatos e comunicados
Avisos enviados pela empresa à CVM. A CVM atualiza esta lista cerca de uma vez por semana.
- 08/09/2026Comunicado ao MercadoEsclarecimentos sobre questionamentos da CVM/B3Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 02/09/2026Fato RelevanteReorganização Societária - Incorporação, Cisão ou Fusão da CompanhiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/08/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26 (English version)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 13/08/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 06/08/2026Comunicado ao MercadoEsclarecimentos sobre questionamentos da CVM/B3Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/06/2026Comunicado ao MercadoEsclarecimentos sobre questionamentos da CVM/B3Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/06/2026Comunicado ao MercadoEsclarecimentos sobre questionamentos da CVM/B3Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Ver mais
- 19/06/2026Fato RelevanteEsclarecimento sobre notícia divulgada na mídiaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 25/05/2026Comunicado ao MercadoEsclarecimentos sobre questionamentos da CVM/B3Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 19/05/2026Comunicado ao MercadoEsclarecimentos sobre questionamentos da CVM/B3Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/05/2026Comunicado ao MercadoComunicado acerca de pedido judicialAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 12/05/2026Comunicado ao MercadoComunicado acerca de decisão liminarAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 1T26Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 08/05/2026Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 1T26 (English version)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/04/2026Aviso aos AcionistasAmpliação da chapa de candidatos ao Conselho de Administração para AGOAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 29/04/2026Comunicado ao MercadoMudança de Auditor (art. 28, Instr. CVM nº308/99)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 22/04/2026Comunicado ao MercadoAlteração de estrutura organizacionalAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 15/04/2026Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358)Abrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
- 10/04/2026Fato RelevanteAlteração na Diretoria EstatutáriaAbrir documento (abre o site da CVM em nova aba)
Indicadores × setor
Comparados com a mediana das outras empresas do mesmo setor.
- P/L
- 14,5x
- setor 6,0x
- pior que o setor
- P/VP
- 0,6x
- setor 1,4x
- melhor que o setor
- EV/EBITDA
- 5,2x
- setor 6,8x
- melhor que o setor
- ROE
- 4,0%
- setor 19%
- pior que o setor
- Margem líquida
- 2,9%
- setor 14%
- pior que o setor
- Dívida líquida/EBITDA
- 1,9x
- setor 0,7x
- pior que o setor
- Dividend yield
- 0,0%
- setor 4,3%
- pior que o setor
Últimos 10 anos
Passe o mouse ou toque nas barras e nos pontos para ver os valores.
Ver os números
| Ano | Receita líquida |
|---|---|
| 2016 | R$ 1,2 bi |
| 2017 | R$ 1,4 bi |
| 2018 | R$ 1,5 bi |
| 2019 | R$ 1,7 bi |
| 2020 | R$ 1,6 bi |
| 2021 | R$ 2,9 bi |
| 2022 | R$ 4,2 bi |
| 2023 | R$ 4,8 bi |
| 2024 | R$ 8,4 bi |
| 2025 | R$ 11,8 bi |
Ver os números
| Ano | Lucro líquido |
|---|---|
| 2016 | R$ 116,1 mi |
| 2017 | R$ 154,5 mi |
| 2018 | R$ 142,6 mi |
| 2019 | R$ 162,1 mi |
| 2020 | R$ 48,6 mi |
| 2021 | R$ 345,2 mi |
| 2022 | R$ 424,7 mi |
| 2023 | R$ 399,4 mi |
| 2024 | R$ 341,7 mi |
| 2025 | R$ 911,2 mi |
Ver os números
| Ano | Dividendos por ação |
|---|---|
| 2016 | R$ 0,50 |
| 2017 | R$ 0,27 |
| 2018 | R$ 0,47 |
| 2019 | R$ 0,48 |
| 2020 | R$ 0,43 |
| 2021 | R$ 0,30 |
| 2022 | R$ 0,94 |
| 2023 | R$ 2,37 |
| 2024 | R$ 0,58 |
| 2025 | R$ 0,00 |
- Cotação: R$ 23,26 hoje
- Preço justo: R$ 31,63 hoje
Preço justo dos anos anteriores calculado com os balanços de cada ano e as premissas de juros atuais. Valores por ação sem ajuste de desdobramentos.
Ver os números
| Ano | Cotação | Preço justo |
|---|---|---|
| 2024 | R$ 29,58 | R$ 23,25 |
| 2025 | R$ 25,16 | R$ 55,53 |
| hoje | R$ 23,26 | R$ 31,63 |
Os modelos
Preço justo de cada modelo, com a fórmula e os números usados.
Bazin
R$ 16,38
Dividendo médio de 3 anos ÷ 6%
- Retorno mínimo exigido
- 6,0%
- Dividendo médio por ação (3 anos)
- R$ 0,98
Gordon
Não se aplica
Dividendo do próximo ano ÷ (custo de capital − crescimento)
Motivo: resultado inválido.
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Dividendo esperado no próximo ano
- R$ 0,00
- Dividendo por ação (12 meses)
- R$ 0,00
Fluxo de caixa descontado
R$ 1,29
Fluxo de caixa livre de 5 anos + perpetuidade, descontados, − dívida líquida, ÷ número de ações
- Crescimento na perpetuidade (g)
- 5,3%
- Custo de capital (k)
- 16%
- Fluxo de caixa livre médio
- R$ 271,2 mi
- Valor da empresa
- R$ 3,1 bi
- Crescimento projetado
- 10%
- Dívida líquida
- R$ 2,8 bi
Múltiplos do setor
R$ 34,83
Mediana do setor (P/L, P/VP, EV/EBITDA) × números da empresa
- Preço pelo P/L
- R$ 9,70
- Preço pelo P/VP
- R$ 56,44
- P/L mediano do setor
- 6,0x
- P/VP mediano do setor
- 1,4x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 34,83
- EV/EBITDA mediano do setor
- 6,8x
Múltiplos históricos
R$ 28,43
Média de 5 anos dos próprios múltiplos × números atuais
- P/L médio de 5 anos
- 11,7x
- Preço pelo P/L
- R$ 18,80
- P/VP médio de 5 anos
- 0,7x
- Preço pelo P/VP
- R$ 28,43
- EV/EBITDA médio de 5 anos
- 7,7x
- Preço pelo EV/EBITDA
- R$ 41,74